大奶 股票简称：鼎龙股份                  股票代码：300054    湖北鼎龙控股股份有限公司       Hubei Dinglong Co.， Ltd.       （武汉市经济本领开发区东荆河路1号）  向不特定对象刊行可疗养公司债券          召募说明书纲目             保荐机构（主承销商）               二零二五年三月 湖北鼎龙控股股份有限公司              可疗养公司债券召募说明书纲目                   声   明   本公司全体董事、监事、高等经管东说念主员承诺召募说明书过头纲目不存在职何 诞妄记录、误导性述说或紧要遗漏，并保证所败露信息的真确、准确、齐全。   公司负责东说念主、驾御司帐使命负责东说念主及司帐机构负责东说念主（司帐驾御东说念主员）保证 召募说明书过头纲目中财务司帐讲演真确、齐全。   证券监督经管机构过头他政府部门对本次刊行所作的任何决定，均不标明其 对刊行东说念主所刊行证券的价值或者投资东说念主的收益作出履行性判断或者保证。任何与 之违反的声明均属诞妄伪善述说。   左证《证券法》的规矩，证券照章刊行后，刊行东说念主筹划与收益的变化，由发 行东说念主自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。   本召募说明书纲目的目的仅为向公众提供关联本次刊行的简要情况。投资者 在作念出认购决定之前，应仔细阅读召募说明书全文，并以其行为投资决定的依据。 湖北鼎龙控股股份有限公司                 可疗养公司债券召募说明书纲目                 紧要事项指示   本公司相配提请投资者珍爱，在作出投资决策之前，务必仔细阅读召募说 明书正文内容，并相配关注以下重要事项：    一、本公司提请投资者珍爱下列风险，并仔细阅读召募说明书中 “风险因素”全文   公司董事会相配提醒投资者在评价本次刊行的可疗养公司债券时，除参考募 集说明书提供的其他尊府外，应相配探讨下述各项风险因素。罢黜重要性原则， 本公司可能靠近如下主要风险：   （一）本次刊行商酌风险   公司本次募投神色之年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业假名面前旅客户主要 为晶圆制造厂，客户对供应商导入及家具考证测试等有着极为严苛的要求，且 考证测试周期较长，考证测试通事后至多数量供货仍需要一定的时刻。公司本 次募投神色所触及的 KrF/ArF 光刻胶家具当今多数尚处于客户考证测试阶段， 若公司上述 KrF/ArF 光刻胶家具的考证测试进程或结果不足预期，则可能靠近 研发支拨增多、送样考证测试用度增多、考证测试周期延伸等，进而影响本募 投神色的班师实施和效益开释。   公司本次募投神色之光电半导体材料上游要害原材料国产化产业基地神色 中的酚醛树脂家具当今尚未完成研发及客户考证测试，应用于 BPDL 的丙烯酸 系繁衍物亦未完成客户考证测试，该等材料对客户家具质能影响较大，考证测 试要求较高、周期较长，考证测试通事后至多数量供货亦需要一定的时刻。若 公司上述酚醛树脂、丙烯酸系繁衍物家具的开发进程或考证测试进程或结果不 及预期，则可能靠近研发支拨增多、考证测试用度增多、考证测试周期延伸等， 进而影响募投神色的班师实施和产能消化，从而对公司分娩筹划带来不利影响。 湖北鼎龙控股股份有限公司                                可疗养公司债券召募说明书纲目       公司年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶神色所涉家具是电子化学品中本领壁垒很 高的材料，原材料想象、合成和纯化、配方想象、工程化及界限量产工艺等均 有较高的本领壁垒。       从上游材料端来看，KrF/ArF 光刻胶中枢材料树脂、单体、光致产酸剂以 及淬灭剂等的供应主要由境外公司驾御。左证 trend bank 数据，民众光刻胶原料 的主要分娩企业按所属地进行分类，分别位于日本、好意思国、中国、韩国、英国 以及荷兰。日本企业最多，占据民众光刻胶原材料分娩企业数量的 49%。连年 来，受外部环境影响，国内对 KrF/ArF 光刻胶上游中枢材料的贸易采购渠说念不 畅。公司当今已经壅塞了部分 KrF/ArF 光刻胶家具上游中枢材料，且截止当今 已分别有 KrF 光刻胶和 ArF 光刻胶家具赢得客户订单。固然各款 KrF/ArF 光刻 胶家具上游材料具有一定的相似性和本领通用性，但每款 KrF/ArF 光刻胶家具 中应用的材料基本均需独处开发，如公司后续 KrF/ArF 光刻胶新品开发中无法 壅塞中枢材料好处，则存在新品无法开发落地的风险，进而影响本神色的效益 兑现智力。       从家具配方调试角度，应用制程要求越高的光刻胶家具，需要光刻胶家具 更小的 CD1 、更小的线宽芜俚度（LWR） 2 、更小的工艺窗口（PW）3 等。且 KrF/ArF 光刻胶家具每款家具的开发都需要开展材料筛选以及配方调试等轨范， 需要开展大量的实验以调试性能目的，进而得志客户工艺目的要求。由此，公 或线条的宽度。光刻胶性能目的要求越高，CD 越小。 值的偏离，光刻胶性能目的要求越高，LWR 越小。 和离焦量范围，它包含三个方面的信息：成像精准度、曝光度和焦深。光刻工程师要保证对掩模上通盘的 图形都有弥散的工艺窗口。庸碌的作念法是起点作念 FEM (Focus Energy Matrix， FEM)，找出最好曝光能量和聚 焦值，并使用 FEM 数据作念工艺窗口分析。FEM 的作念法即曝光时，沿晶圆 X 标的作念固定步长的能量变化， 沿 Y 标的作念聚焦值变化。显影后，测量光刻胶图形的线宽。PW 越小，本领兑现难度要求越高。 湖北鼎龙控股股份有限公司                   可疗养公司债券召募说明书纲目 司后续 KrF/ArF 光刻胶新品的开发节律可能不达预期，进而影响本次募投神色 的鼓舞。   本次募投神色实施后，公司将新增年产 300 吨 KrF/ArF 高端光刻胶以及关 键原材料产能（年产 1，500 吨聚氨酯预聚体、年产 50 吨微球、年产 100 吨二胺、 年产 200 吨聚酰亚胺树脂、年产 130 吨丙烯酸系繁衍物和年产 600 吨酚醛树脂 的产能）。   截止本召募说明书纲目出具之日，公司 KrF/ArF 晶圆光刻胶家具已分别有 KrF 光刻胶和 ArF 光刻胶家具赢得客户订单，但在手订单界限尚小，在手订单 销量占本神色野心年产能 300 吨比例尚低。且公司当今已有的年产 30 吨 KrF/ArF 晶圆光刻胶家具产线亦有较高的产能待使用，若后续客户考证测试不足 预期，或竞品公司进程加速等，可能导致公司新增年产 300 吨 KrF/ArF 高端光 刻胶产能弗成透顶消化或产能消化节律放缓的情况，并可能导致本次募投神色 无法兑现权衡效益或脱期兑现权衡效益，进而对公司的分娩筹划产生不利影响。   要害原材料国产化神色所涉家具计划拟用于公司 CMP 抛光垫以及高慢材料 分娩使用，探讨公司 CMP 抛光垫业务 2023 年出现一定的波动，部分卑劣家具 如 LCD 光刻胶等尚未完成考证测试尚未兑现销售，若后续受宏不雅环境、市集竞 争、客户考证测试节律以及自己运营等影响，CMP 抛光垫以及高慢材料等卑劣 家具销售未达预期，则会影响要害原材料国产化神色产能的消化，从而无法达 到预期恶果，进而对公司的分娩筹划产生不利影响。   KrF/ArF 光刻胶家具具有较高的本领门槛、工艺门槛等，国内 KrF/ArF 光刻 胶供应商历历，且由于 KrF/ArF 光刻胶家具种类较多，各供应商在研或可 供应品类不同，举座而言，该等家具所在市集非廉价竞争市集。且对客户而言， 家具质能及踏实性、供应链安全踏实性更为重要，当今部分客户被纳入好意思国实 湖北鼎龙控股股份有限公司                 可疗养公司债券召募说明书纲目 体清单，自己供应链安全受到威迫，进口替代需求高，故廉价竞争策略当今在 行业内并不见效。   左证 CEMIA 统计，2022 年，在 ArF 光刻胶方面，信越化学、日本合成橡 胶（JSR）、东京应化（TOK）、陶氏化学、住友化学、富士胶片整个占据 95.4% 的市集份额；在 KrF 光刻胶方面，东京应化、信越化学、陶氏化学、JSR、富士 胶片整个占据 94.80%的市集份额。一方面，为爱护品牌定位，境外公司家具定 价会探讨民众不同市集的均衡，不会在单一市集领受廉价竞争策略；一方面， 探讨光刻胶家具在集成电路先进工艺中具关联键作用，加之本领操纵和不宜长 期储存的材料性情，常用作贸易摩擦的制裁技能，结合当今外洋关系以及商酌 家具境外供应来看，境外公司不会对我国廉价推销 KrF/ArF 光刻胶家具；此外， 境外供应商主要集会在好意思国和日本，其举座运营经管及分娩成本较高，就当今 来看，其通过产能继续扩展选拔廉价竞争策略难度较大。   公司本次拟使用召募资金布局的光刻胶神色，家具对标好意思、日等闻明供应 商，中试放大送样家具质能目的测试稳健客户要求且部分已在客户端上线试用， 公司本次光刻胶神色中枢原材料自主化，供应链安全可控性更高、成本相对于 境外供应商亦更具有竞争力。左证本神色可行性分析讲演，本神色税后里面收 益率 19.87%，达产后对公司本领先进性、产业链齐全性以及盈利等均有较好的 影响。翌日如中好意思等外洋关系圣洁、境外供应商产能扩展或在中国设厂等，其 对中国供应的 KrF/ArF 光刻胶价钱可能会下调，并影响公司本神色的光刻胶定 价，进而影响本神色的效益达成情况。   公司本次召募资金主要投向年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化神色和光电 半导体材料上游要害原材料国产化产业基地神色。由于本次募投神色以成人道 支拨为主，将产生固定钞票折旧用度及地盘使用权摊销用度。本次光刻胶神色 建成后，预测期内新增折旧摊销占权衡营业收入的比例在 0.06%-1.41%之间， 新增折旧摊销占权衡净利润的比例在 0.59%-13.28%之间，将对公司翌日功绩产 生一定影响。光电半导体材料上游要害原材料国产化产业基地神色建立完成后 湖北鼎龙控股股份有限公司                        可疗养公司债券召募说明书纲目 亦会每年新增 1，294.59 万元的折旧用度，对公司翌日功绩亦会变成一定影响。    同期，探讨募投神色从泉源建立到产见效益需要一段时刻，加之如果翌日 市集环境发生紧要不利变化或者神色筹划经管不善等原因，使得募投神色产生 的效益水平未能达成原定办法，则公司存在因折旧摊销费增多而导致公司筹划 功绩下滑的风险。    本次募投神色的家具主要为高端晶圆光刻胶家具以及光电半导体要害原材 料，均为国产替代家具，且年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化神色权衡税后内 部收益率为 19.87%，对公司翌日功绩有较好助力。但该神色一方面家具想象、 本领、工程化、界限量产具有较高的壁垒，一方面客户考证测试格式严格且周 期较长，公司高端晶圆光刻胶家具尚未赢得客户考证通过，不排除因未能如期 完成客户考证测试而推迟神色阐扬或因所产家具无法得志本领高出需要而销售 受挫或批量化家具弗成踏实供应而使得神色无法按预期产见效益的风险。    同期，探讨外洋贸易摩擦、地缘政事矛盾加重等对境内半导体产业链发展 带来的阻力，可能会影响下旅客户的分娩节律，进而影响公司募投神色的销售 节律，并使得募投神色效益靠近不达预期风险。    此外，由于募投可行性分析是基于当前市集环境等因素作念出的，在召募资 金投资神色实施过程中，公司靠近着产业政策变化、市集环境变化、行业本领 变化、客户需求变化等诸多省略情味因素。如果神色建成运营后出现非预期的 不利因素或公司弗成灵验开拓新市集，产能建立完成后可能存在一定的家具销 售风险，从而导致召募资金投资神色可能无法兑现预期效益。    （二）功绩波动风险 益后的包摄于母公司通盘者净利润分别为 20，659.40 万元、34，809.16 万元、 湖北鼎龙控股股份有限公司                     可疗养公司债券召募说明书纲目 献家具 CMP 抛光垫由于卑劣部分客户受政策面影响自己产能较弱影响其销售、 打印复印通用耗材业务受市集影响尚未还原，同期重复研发插足增多、转固导 致折旧摊销增多及股权激励成本增多等成本端因素共同导致。若翌日前述对业 绩的不利影响因素再次出现，则公司后续功绩存在波动的风险。   最近三年一期，公司外售收入分别为 140，102.71 万元、130，146.35 万元、 耗材业务市集空间增长放缓、市集供需变化及市集竞争加重等因素影响和公司 并表子公司讲演期内脱表影响，使得境外收入有所下滑。若翌日打印复印通用 耗材业务市集尤其是境外市集竞争方式以及市集需求等出现不利变化，则公司 外售业务存在连续下行的风险。   此外，跟着公司业务界限扩展、借债增多及研发需求增多等，公司经管、 财务及研发用度增长将侵蚀部分利润，进而使得扣非后归母净利润和毛利率存 鄙人滑的风险。   （三）民众经济周期性波动、外洋贸易摩擦等可能导致的筹划风险 营业务收入比例分别为 60.39%、48.85%、42.89%和 36.43%。固然讲演期内跟着 光电半导体及芯片业务销售界限不竭扩大镌汰了境外售售占比，但公司仍存较 高界限的境外售售。当前民众经济处于周期性波动当中，重复民众政事环境不 踏实等因素的影响，公司部分外售区域收入讲演期内受此影响已出现下滑，未 来如若区域冲突继续或经济复苏不如预期，则可能对打印复印通用耗材境外市 场的订单需求、家具销售价钱、货币结算面貌、汇兑损益等带来省略情味影响， 从而平直影响公司打印复印通用耗材业务的盈利智力。   同期，公司光电半导体及芯片业务板块固然当今基本为境内销售，但外洋 贸易摩擦、地缘政事矛盾加重，可能对民众半导体产业链带来一定不利影响， 从而影响下旅客户需求或者订单量产生不利波动，进而可能影响公司半导体板 块的筹划功绩。 湖北鼎龙控股股份有限公司                       可疗养公司债券召募说明书纲目   此外，当今公司分娩所需的部分原材料采购来源于进口，主要为打印复印 耗材业务的上游材料。2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年 1-9 月，公 司境外采购占采购总额的比例分别为 30.69%、24.28%、28.43%和 20.15%。讲演 期内，公司通过境外收购建立采购渠说念、自研家具缓缓替代境外采购和同期向 境表里供应商采购等多种方法兑现了境外售售占比的镌汰。如果翌日外洋贸易 摩擦进一步加重，导致出进口政策出现紧要不利变化，或者原材料采购国选拔 出口管制等，可能对公司原材料供应的踏实性、实时性和价钱产生不利影响， 从而对公司的筹划功绩变成不利影响。   （四）财务商酌风险   讲演期各期末，公司应收账款余额分别为 78，002.14 万元、90，697.16 万元、 且占营业收入比例较高，均在 30%以上。讲演期各期末，公司应收账款余额前 五名整个占比分别为 22.49%、20.08%、21.43%和 22.25%，公司应收账款前五名 客户主要为长久合作且界限较大的客户，合作期内未发生过大额坏账的情形， 且刊行东说念主已按司帐政策计提减值准备。但如若后续下旅客户受行业政策、市集 竞争情况等因素影响自己业务出现波动，客户可能存在弗成实时或无力支付货 款风险，进而使得公司靠近应收账款坏账亏损风险，并可能对公司筹划功绩造 成不利影响。   讲演期各期末，公司商誉分别为 58，089.49 万元、53，721.72 万元、53，721.72 万元和 53，721.72 万元。公司于 2020 年对珠海名图、超俊科技计提商誉减值   上述商誉主要系公司为优化产业布局而实施的收购事项所形成，截止最近 一期末，公司收购旗捷科技、北海绩迅等公司形成的商誉未发生减值迹象，未 湖北鼎龙控股股份有限公司                           可疗养公司债券召募说明书纲目 计提商誉减值，但探讨 2023 年由于受昔日举座行业库存较高，去库存冷静等影 响，旗捷科技营业收入同比镌汰 11.27%且净利率略低于 2022 年商誉减值测试报 告预测净利率；北海绩迅讲演期内受墨盒行业举座市集波动影响收入有所波动， 利润总额逐期下滑，如后续市集出现不利变化或旗捷科技、北海绩迅等被收购 公司筹划情状进一步恶化，则可能产生商誉减值的风险，进而可能对公司当期 损益变成不利影响。 净额分别为 311.95 万元、56，278.60 万元、53，434.86 万元和 60，859.08 万元，存 在一定波动。2021 年公司筹划步履现款流量净额较低主如果因为跟着公司业务 界限的扩大存货界限增多导致购买商品支付现款增多，同期当期收到政府补助 减少及子公司实施的职工持股计划触及到的股权转让收益使税费增多，2022 年 以来公司筹划步履现款流量净额还原至经常水平。    跟着公司光电半导体及芯片家具销售界限的扩大及打印复印通用耗材家具 踏实波动，公司销售商品、提供劳务收到的现款增多；但公司收到政府补助金 额具有省略情味，且存货随筹划界限扩大而增多储备提高了对流动资金的占用， 以及库存经管、税费波动等均会对筹划步履现款流产生影响。后续如若公司净 利润以及非付现成本、存货、筹划性应收和应付神色等波动，则翌日公司筹划 步履现款流量净额仍有可能出现波动，并可能会影响公司资金流动性，进而可 能增多公司财务风险。    讲演期各期末，由于公司筹划界限增多以及投建需求增多等，公司银行借 款等欠债科目增多，钞票欠债率呈增长态势，从 2021 年末的 16.68%增多至 2024 年 9 月末的 34.79%。后续如若公司筹划步履现款流出现不利波动，则可能影响 公司短期偿债智力。    二、对于本次可疗养公司债券刊行稳健刊行条件的说明 湖北鼎龙控股股份有限公司                 可疗养公司债券召募说明书纲目   左证《中华东说念主民共和国证券法》                《上市公司证券刊行注册经管办法》                               《可疗养 公司债券经管办法》等法律、法例及范例性文献的关联规矩，公司对本次央求向 不特定对象刊行可疗养公司债券的阅历和条件进行了崇敬审查，合计公司各项条 件得志现行法律、法例和范例性文献中对于向不特定对象刊行可疗养公司债券的 关联规矩，具备向不特定对象刊行可疗养公司债券的条件。    三、对于本次刊行的可疗养公司债券的信用评级   本次可疗养公司债券经中证鹏元评级，左证中证鹏元出具的信用评级讲演， 公司主体信用品级为 AA，评级瞻望为踏实，本次向不特定对象刊行的可疗养公 司债券信用品级为 AA。   在本次可转债存续期间，中证鹏元将左证监管部门规矩出具依期追踪评级报 告。如果由于外部筹划环境、公司自己情况或评级轨范变化等因素，导致可转债 的信用评级镌汰，将会增大投资者的投资风险，对投资者的利益产生一定影响。    四、本次刊行可疗养公司债券不提供担保   公司本次刊行的可疗养公司债券未提供担保方法，如果存续期间出现对筹划 经管和偿债智力有紧要负面影响的事件，可转债可能因未提供担保而增多风险。    五、公司的股利分拨政策   公司现行灵验的《公司规矩》已左证中国证监会《对于进一步落实上市公司 现款分成关联事项的奉告》（证监发201237 号）、《上市公司监管指引第 3 号— —上市公司现款分成（2023 年矫正）》                    （证监会公告〔2023〕61 号）等商酌要求， 对公司利润分拨政策进行了完善。   公司现行灵验的《公司规矩》中关联利润分拨政策具体内容如下：   （一）举座利润分拨原则及面貌   公司的利润分拨应怜爱对社会公众股东的合理投资答复，以可继续发展和维 护股东权益为宗旨，保持利润分拨政策的一语气性和踏实性，并稳健法律、法例的 湖北鼎龙控股股份有限公司                可疗养公司债券召募说明书纲目 商酌规矩，公司利润分拨不得卓绝累计可分拨利润的范围，不得损伤公司继续经 营智力。公司优先领受现款分成的利润分拨面貌。      公司选拔现款、股票、现款与股票相结合或者法律、法例允许的其他面貌分 配利润。公司以现款为对价，领受要约、集会竞价面貌回购股份的，昔日已实施 的回购股份金额视同现款分成金额，纳入公司该年度现款分成的商酌比例谋略。 公司具备现款分成条件时，应当优先领受现款分成的利润分拨面貌。领受股票股 利进行利润分拨的，应当具有公司成长性、每股净钞票的摊薄等真确合理因素。      （二）各异化的现款分成政策      在稳健利润分拨原则、保证公司经常筹划和永远发展的前提下，公司原则上 每年年度股东大会召开后进行一次现款分成，公司董事会不错左证公司的盈利状 况及资金需求情状提议公司进行中期现款分成。公司应保持利润分拨政策的一语气 性和踏实性，在得志现款分成条件时，一语气三年以现款面貌累计分拨的利润不少 于最近三年兑现的年均可分拨利润的百分之三十。公司董事会应当概括探讨所处 行业的特色、发展阶段、自己筹划模式、盈利水平以及是否有紧要资金支拨安排 等因素，区分以下情形，并按照公司规矩规矩的轨范，提议各异化的现款分成政 策： 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%； 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%； 金分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%。   公司发展阶段不易区分但有紧要资金支拨安排的，进行利润分拨时不错按照 前项规矩处理。      （三）公司利润分拨有计划的决策轨范和机制 湖北鼎龙控股股份有限公司              可疗养公司债券召募说明书纲目   公司每年利润分拨预案由公司董事会结合公司规矩的规矩、盈利情况、资金 供给和需求情况提议、拟订。董事会审议现款分成具体有计划时，应当崇敬研究和 论证公司现款分成的时机、条件和最低比例、调整的条件过头决策轨范要求等事 宜。独处董事搪塞利润分拨预案发标明确的独处办法。独处董事不错征集会小股 东的办法，提议分成提案，并平直提交董事会审议。分成预案经董事会、监事会 审议通过，方可提交股东大会审议。股东大会对现款分成具体有计划进行审议时， 应当通过多种渠说念主动与股东相配是中小股东进行疏导和交流，充分听取中小股 东的办法和诉求，并实时回应中小股东存眷的问题。分成预案应由出席股东大会 的股东或股东代理东说念主以所持二分之一以上的表决权通过。审议利润分拨有计划时， 公司为股东提供采集投票面貌。   对昔日盈利但由于紧要投资计划或紧要现款支拨等事由而不进行现款分成 时，董事会就不进行现款分成的具体原因、公司留存收益的确凿用途及权衡投资 收益等事项进行专项说明，经独处董事发表办法后提交股东大会审议，并在中国 证监会指定信息媒体上给以败露。   公司经管层应左证利润分拨政策及公司履行情况，结合独处董事、监事会及 股东（相配是公众投资者）的办法，以每三年为一个周期，拟定股东答复野心方 案。制定和调整股东答复野心有计划需经董事会、监事会审议通事后提交股东大会 批准。   （四）公司利润分拨政策的调整   公司左证分娩筹划情况、投资野心和长久发展的需要，需调整利润分拨政策 的，应以股东权益保护为起点，调整后的利润分拨政策不得违反商酌法律法例、 范例性文献及本规矩的规矩；关联调整利润分拨政策的议案，由独处董事、监事 会发表办法，经公司董事会审议后提交公司股东大会批准，并经出席股东大会的 股东所持表决权的 2/3 以上通过。审议利润分拨政策变更事项时，公司为股东提 供采集投票面貌。   （五）利润分拨政策的败露 湖北鼎龙控股股份有限公司                         可疗养公司债券召募说明书纲目 事应当对此发表独处办法。 有计划或刊行新股有计划的践诺情况。 败露原因，还应说明未用于分成的资金留存公司的用途和使用计划，并由独处董 事发表独处办法。    六、最近三年公司现款分成情况                                                     单元：万元        神色           2023 年度       2022 年度          2021 年度 合并报表中包摄于上市公司股东                                注1 的净利润                                               注2 现款分成的数额（含税）                   -   24，702.27           1，865.86 现款分成占合并报表中包摄于上                               -       63.33%            8.74% 市公司股东的净利润的比率 最近三年累计现款分成（含税）                                       26，568.13 最近三年合并报表中包摄于上市 公司股东的年均净利润 最近三年累计现款分成占最近三 年合并报表中包摄于上市公司股                                         96.54% 东的年均净利润的比例   注 1：上表 2022 年度合并报表中包摄于上市公司股东的净利润为 2023 年度审计践诺 《企业司帐准则解释第 16 号》追忆调整后数据。   注 2：左证《公司规矩》              ，2022 年现款分成数额中包含当期回购金额。 积金及向公司股东分成后，每年剩余的未分拨利润结转至下一年度，主要用于 公司的日常分娩筹划。 湖北鼎龙控股股份有限公司                                                                                可疗养公司债券召募说明书纲目                                                         目            录       一、本公司提请投资者珍爱下列风险，并仔细阅读召募说明书中“风险因素”              （三）民众经济周期性波动、外洋贸易摩擦等可能导致的筹划风险.... 7 湖北鼎龙控股股份有限公司                                                                         可疗养公司债券召募说明书纲目         （七）登记结算机构：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司.. 44         （八）保荐机构（主承销商）收款银行：招商银行深圳分行深纺大厦支 湖北鼎龙控股股份有限公司                                                               可疗养公司债券召募说明书纲目 湖北鼎龙控股股份有限公司                                                                   可疗养公司债券召募说明书纲目  湖北鼎龙控股股份有限公司                         可疗养公司债券召募说明书纲目                      第一节        释义    本召募说明书纲目中，除非另有说明，下列简称和术语具有如下含义：                         一、一般释义                   湖北鼎龙控股股份有限公司（曾用名：湖北鼎龙化学股份有限公司， 刊行东说念主、公司、鼎龙股份   指 控股股东、共同履行控               指   朱双全先生、朱顺全先生 制东说念主 鼎汇微电子         指   湖北鼎汇微电子材料有限公司，公司平直控股子公司 芯屏科技          指   湖北芯屏科技有限公司，公司平直持股全资子公司                   北海绩迅科技股份有限公司（曾用证券简称：绩迅科技；证券代码： 北海绩迅          指   874131） （曾用名：北海绩迅电子科技有限公司，2014 年 1 月 至                   杭州旗捷科技股份有限公司（曾用名：杭州旗捷科技有限公司，2007 旗捷科技          指                   年 5 月至 2024 年 3 月），公司盘曲控股子公司                   珠海名图超俊科技有限公司（曾用名：珠海名图科技有限公司，2012 珠海名图          指                   年 7 月至 2024 年 3 月），公司盘曲控股子公司 超俊科技          指   深圳超俊科技有限公司，公司盘曲控股子公司 珠海超俊          指   珠海超俊科技有限公司，公司盘曲控股子公司 珠海科力莱         指   珠海市科力莱科技有限公司，公司盘曲控股子公司 成都时期立夫        指   成都时期立夫科技有限公司，公司平直控股子公司 珠海华达瑞         指   珠海华达瑞产业园作事有限公司，公司平直持股全资子公司                   珠海市天硌环保科技有限公司，公司也曾的盘曲控股子公司，现为 珠海天硌          指                   公司参股公司 鼎龙（潜江）新材料     指   鼎龙（潜江）新材料有限公司，公司平直控股子公司 鼎龙（仙桃）新材料     指   鼎龙（仙桃）新材料有限公司，公司平直持股全资子公司 集聚天润          指   珠海集聚天润打印耗材有限公司，公司盘曲持股全资子公司                   鼎龙（宁波）新材料有限公司（曾用名：宁波佛来斯通新材料有限 鼎龙（宁波）新材料     指                   公司，2006 年 5 月至 2022 年 1 月）                                            ，公司平直持股全资子公司 鼎龙汇盛          指   湖北鼎龙汇盛新材料有限公司，公司盘曲控股子公司 柔显仙桃          指   柔显（仙桃）光电半导体材料有限公司，公司盘曲控股子公司    湖北鼎龙控股股份有限公司                                 可疗养公司债券召募说明书纲目 珠海鼎龙                指   珠海鼎龙新材料有限公司，公司盘曲控股子公司 柔显科技                指   武汉柔显科技股份有限公司，公司平直控股子公司 鼎泽新材                指   武汉鼎泽新材料本领有限公司，公司平直控股子公司 鼎泽仙桃                指   鼎泽（仙桃）新材料本领有限公司，公司盘曲控股子公司 鼎龙芯盛                指   湖北鼎龙芯盛科技有限公司，公司盘曲控股子公司 上海承胜                指   上海承胜科技发展有限公司，公司盘曲控股子公司 三宝新材                指   湖北三宝新材料有限公司，公司平直持股全资子公司                         Speed Infotech Czech S.R.O.（绩迅科技（捷克）有限公司），系香港 捷克绩迅                指                         绩迅在捷克确立的全资子公司 Recoll France       指   Recoll France SAS，系 RECOLL 在法国确立的全资子公司 CR-Solutions        指   CR-Solutions GmbH ，系 RECOLL 在德国确立的控股子公司                         CHAOJUN INTERNATIONAL TRADING LIMITED，系深圳超俊在 香港超俊                指                         中国香港确立的全资子公司                         CARTRIDGES LAND LIMITED（印辉科技有限公司）                                                         ，系香港超俊 印辉科技                指                         在中国香港确立的全资子公司                         Mito Color Imaging Co.Limited（名图数码科技有限公司），系珠海 香港名图                指                         名图在中国香港确立的全资子公司                         SPEED INFOTECH (HK) LIMITED（绩迅科技（香港）有限公司）， 香港绩迅                指                         系北海绩迅在中国香港确立的全资子公司                         RECOLL B.V.（力高环保（荷兰）有限公司），系北海绩迅在荷兰设 RECOLL              指                         立的全资子公司                         曲水鼎龙泰豪企业经管有限公司，系刊行东说念主履行遏抑东说念主遏抑的其他 曲水泰豪                指                         公司                         公司本次召募资金投资神色——年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业                     指   化神色，家具为集成电路用 KrF 光刻胶、ArF（含 ArFi，文中合称 神色                         为 ArF）光刻胶                         公司本次召募资金投资神色——光电半导体材料上游要害原材料 要害原材料国产化神色          指                         国产化产业基地神色 股东大会                指   湖北鼎龙控股股份有限公司股东大会 董事会                 指   湖北鼎龙控股股份有限公司董事会 监事会                 指   湖北鼎龙控股股份有限公司监事会 《公司法》               指   《中华东说念主民共和国公司法》   湖北鼎龙控股股份有限公司                              可疗养公司债券召募说明书纲目 《证券法》        指   《中华东说念主民共和国证券法》 《经管办法》       指   《上市公司证券刊行注册经管办法》                  湖北鼎龙控股股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券预 预案           指                  案 本次刊行         指   湖北鼎龙控股股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券 A股           指   东说念主民币普通股 深交所          指   深圳证券交易所 中国证监会        指   中国证券监督经管委员会 湖北证监局        指   中国证券监督经管委员会湖北监管局 保荐机构、招商证券    指   招商证券股份有限公司 刊行东说念主司帐师、立信会              指   立信司帐师事务所（稀奇普通合资） 所 刊行东说念主讼师、启元律所   指   湖南启元讼师事务所 评级机构、中证鹏元    指   中证鹏元资信评估股份有限公司 讲演期          指   2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月 元、万元、亿元      指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 安集科技         指   安集微电子科技（上海）股份有限公司（688019.SH） 纳想达          指   纳想达股份有限公司（002180.SZ）                  JSR CORPORATION，日本合成橡胶公司，主要从事弹性体和树脂 JSR          指                  家具的制造和销售。提供光刻材料、CMP 材料和封装材料。                  TOKYO OHKA KOGYO CO.， LTD.东京应化工业株式会社。其业务                  范围涵盖在半导体、高慢器等光刻工艺中使用的光刻胶、以高纯度 TOK、东京应化     指                  化学药品为中心的制造材料、半导体/高慢器用制造装配等各式工                  艺机器、其他无机/有机化学药品等的制造、销售。 信越化学         指   信越化学工业株式会社，为日本化工企业。其业务涵盖光刻胶家具。                  Merck & Co.， Inc. 主要勤奋于于立异型制药、人命科学以及前沿功能 Merck、默克     指                  材料本领。                  DuPont de Nemours， Inc.杜邦公司，主要业务触及农业、材料科学和 DuPont       指                  专科家具界限。                  Entegris， Inc.，主要从事为半导体和其他高技术产业提供加工家具 Entegris     指                  和材料。    湖北鼎龙控股股份有限公司                          可疗养公司债券召募说明书纲目 Fujifilm      指   富士胶片株式会社，从事提供一系列成像，信息和文档科罚有计划。                   Resonac Holdings Corporation，昭和电工株式会社和昭和电工材料 Resonac       指                   株式会社合并后的公司，主要从事半导体和电子材料业务。                          二、专科释义                   是化学腐蚀与机械磨削相结合的一种抛光方法，用于精密加工领 化学机械抛光/CMP    指                   域，是当今唯独简略兑现晶片全局平坦化的实用本领和中枢本领                   化学机械抛光中的中枢耗材之一，主要作用是储存和运载抛光液、 CMP 抛光垫       指                   去除磨屑和保管踏实的抛光环境等                   化学机械抛光中，与抛光垫搭配使用的液体配方工艺材料，包含研 CMP 抛光液       指                   磨粒子和化学组分，与抛光垫共同提供化学作用劲与机械作用劲                   化学机械抛光后，针对晶圆名义附着的颗粒、有机残留物有根除作 CMP 清洗液       指                   用的配方清洗溶液                   打印复印开采所用的破钞性家具，包括硒饱读、墨盒、碳粉、墨水、 打印复印耗材        指                   色带等 通用耗材          指   由非打印机厂商全新分娩的适合某些特定打印机使用的耗材                   由专科厂商将废旧耗材（硒饱读、墨盒）经过再加工后可再次使用的 再生耗材          指                   打印耗材                   学名调色剂（Toner）                              、静电显影剂，是显影过程中使静电潜像成为                   可见图像的粉末状材料，最终通过定影过程被固定在纸张上形成文 墨粉、碳粉         指                   字或图像，是打印机、复印机、多功能一体机等办公开采的中枢消                   耗材料之一                   区别于常见的物理离散法制备碳粉，团聚碳粉是领受化学面貌，经 化学/团聚碳粉       指                   散布、团聚改性而成                   由逻辑电路（包括 CPU）、记念体、模拟电路、数据和商酌软件组                   合而成，用于墨盒、硒饱读上，具有识别、遏抑和记录存储功能的核 打印耗材芯片        指                   心部件。按应用耗材属性的不同，可分为原装打印耗材芯片和通用                   打印耗材芯片                   打印机、复印机、多功能一体机中要害的成像部件，由 OPC 饱读、 硒饱读/卡匣         指                   碳粉、充电辊、显影辊、清洁组件、塑胶组件等组成     湖北鼎龙控股股份有限公司                                   可疗养公司债券召募说明书纲目                      打印复印开采的中枢耗材组件之一，主要有显影辊、充电辊和定影                      辊等。显影辊是硒饱读中重要的中枢组成部件，是使光导体上的静电                      潜像显影用的辊，具有显影作用和传粉作用，对图像密度有影响。 辊                指   充电辊，由金属芯和导电橡胶组成的圆柱体，主邀功能是使饱读芯带                      上均匀的电荷吸附碳粉，且还有摒除饱读芯上的残余电位。定影辊是                      复印机对复印的碳粉图像进行定影的主要装配，是复印机定影部分                      的要害部件。它由定影上辊和定影下辊两部分组成。                      是喷墨打印机顶用来存储打印墨水，并最终完成打印的部件，从属 墨盒               指                      于打印耗材                      对用过的放手墨盒进行回收，把无法再利用的部件进行环保本领销 再生墨盒             指                      毁并换新，分娩出的家具达到耗材工业轨范的兼容墨盒                      有机发光二极管（Organic Light-Emitting Diode），是一种利用有机 OLED             指                      材料在电场作用下发出光的高慢本领                      被 动 矩 阵 驱 动 有 机 发 光 二 极 管 （ Passive-matrix Organic Light- PMOLED           指   Emitting Diode），一种使阳极和阴极在纵向和横向相交叉，通过交                      叉点进行发光的高慢本领，构造相对浅近，成本相对低                      主 动 矩 阵 驱 动 有 机 发 光 二 极 管 （ Active-matrix Organic Light-                      Emitting Diode），一种为每个像素建立薄膜晶体管和信号存储电容 AMOLED           指                      来驱动其独处发光的高慢本领，分辨率和发光着力较高并镌汰了能                      耗                      聚酰亚胺（PI）基板材料以其优良的耐高温性情、艰深的力学性能                      以及优良的耐化学踏实性而成为柔性高慢器件基板的首选材料。 黄色聚酰亚胺 YPI       指   YPI 是分娩柔性 OLED 高慢屏幕的主材之一，在 OLED 面板前段                      制造工艺中涂布、固化成 PI 膜（聚酰亚胺薄膜），替换刚性屏幕中                      的玻璃材料，兑现屏幕的可弯折性                      光敏性聚酰亚胺，OLED 高慢制程的光刻胶，是除发光材料外的核 光敏聚酰亚胺 PSPI      指   心主材，领有优异的热踏实性、艰深的机械性能、化学和感光性能，                      在 OLED 制程顶用于平坦层、像素界说层、撑持层三层                      INK 是柔性高慢面板的封装材料，在柔性 OLED 薄膜封装工艺中， 薄膜封装材料 TFE-INK   指   通过喷墨打印的面貌千里积在柔性 OLED 器件上，起到阻隔水氧，释                      放无机层应力作用的有机高分子材料                      PI（聚酰亚胺）是半导体封装的要害原材料，承担钝化、绝缘、应 半导体封装 PI         指   力缓冲、隔热、图案化等功能。公司当今全面布局半导体封装 PI，                      家具笼罩非光敏 PI、正性 PSPI 光刻胶和负性 PSPI 光刻胶                      封装光刻胶 PSPI 是一种光敏性聚酰亚胺材料，兼具光刻胶的图案                      化和树脂薄膜的应力缓冲、介电层等功能，主要应用于晶圆级封装 封装光刻胶 PSPI       指                      （WLP）中的凸块（Bumping）制造工艺中，使用时先涂覆在晶圆                      名义，再经过曝显豁影、固化等工艺，可得到图案化的薄膜  湖北鼎龙控股股份有限公司                                可疗养公司债券召募说明书纲目                       临时键合胶行为超薄晶圆减薄、拿持的中枢材料，可将器件晶圆临                       时固定在承载载体上，从而为超薄器件晶圆提供弥散的机械撑持， 临时键合胶 TBA         指   退缩器件晶圆在后续工艺制程中发生翘曲和破片，终末临时键合胶                       可通过光、热或力等解键合面貌完成超薄晶圆的开释。临时键合胶                       在先进封装中的应用界限主如果 2.5D/3D 封装                       光刻胶是由感光材料、成膜树脂、溶剂三种主要因素和其他助剂组                       成的对光明锐的搀杂液体。是通过紫外光、深紫外光、极紫外光、                       电子束、离子束、X 射线等光映照或发射，其融化度发生变化的耐                       蚀惨酷膜材料。光刻胶种类多，左证其化学响应机理和显影旨趣，                       可分为正性光刻胶和负性光刻胶两类。基于光刻胶的化学结构，可 光刻胶               指                       以分为非化学放大型（光团聚型、光瓦解型、光交联型）和化学放                       大型。按感光波长分辨，光刻胶可分为紫外、深紫外、极紫外、电                       子束、离子束及 X 射线类光刻胶。按应用界限分辨，光刻胶可分为                       集成电路用光刻胶、新式高慢用光刻胶、PCB 用光刻胶过头他界限                       用光刻胶。                       针对光刻胶以是否使用化学放大（Chemically Amplified）机制可分                       为化学放大型光刻胶和非化学放大型光刻胶。非化学放大型光刻胶                       主要以重氮萘醌（DNQ）-酚醛树脂（Novolac）光刻胶为主，并主                       要应用于 g 线和 i 线光刻工艺中。化学放大型光刻胶在光引发下能                       够产酸，促使树脂发生化学响应变成其融化性能的变化，从而形成 化学放大型光刻胶          指   图像。当色泽从光刻胶顶部向光刻胶底部传播时会被渐渐领受，如                       果底部光强不足，外加光刻胶聪惠度较低，则最终容易形成梯形形                       貌。梯形描绘会显明影响后续工艺的经常进行，从而适度光刻工艺                       分辨率的进一步晋升。因此，提高光刻胶聪惠度的“化学放大”应                       运而生。在集成电路光刻本领泉源使用深紫外（DUV）光源以后，                       化学放大本领渐渐成为行业应用的主流。                       集成电路用光刻胶主要包括：紫外宽谱光刻胶、g 线（436nm）光 集成电路用光刻胶          指   刻胶、i 线（365nm）光刻胶、KrF 光刻胶、干式 ArF 光刻胶、浸没                       式 ArF 光刻胶、EUV 极紫外光刻胶、聚酰亚胺光刻胶等。                       KrF 光刻胶领受氟化氪（KrF，248nm）准分子引发态激光光源。是                       第一个领受化学放大本领的光刻胶，以聚对羟基苯乙烯过头繁衍物                       为成膜树脂，以碘鎓盐或硫鎓盐为光致产酸剂。由于领受化学放大 KrF（248nm）光刻胶     指                       本领，因此感光速率快（30-50mJ/cm?）、分辨率高，可应用于 0.25-                       Technique，RET）                                    ，不错进一步应用于 0.11μm 以至 90nm 工艺线宽。                       ArF 光刻胶以氟化氩（ArF，193nm）为曝光光源，领受化学放大技 干式 ArF（193nm）光刻                   指   术，以聚脂环族丙烯酸酯过头共聚物为成膜树脂，主要以硫鎓盐为 胶                       光致产酸剂。干式 ArF 光刻胶应用于 90-65nm 工艺线宽。   湖北鼎龙控股股份有限公司                                  可疗养公司债券召募说明书纲目                   ArFi（193nm）浸没式光刻胶以氟化氩（ArF）为曝光光源+浸没液                   体，ArFi 浸没式曝光本领在镜头和光刻胶之间充满水，利用水的高                   折射率来提高光刻工艺的分辨率。ArFi 浸没式光刻胶须在光致产                   酸剂及添加剂方面作念相应调整，且应用时赞助以顶部涂层（Top 浸没式 ArF 光刻胶   指                   coat）或在光刻胶中加入挡水层因素（Topcoat-less）以退缩光刻胶                   中各组分被水溶出。浸没式光刻本领赞助以相移光掩模、左近效应                   校正瓜分辨率增强本领，并结合多重曝光本领，可应用于 45-7nm                   工艺线宽。                   EUV 光刻胶以 13.5nm 波长极紫外为曝光光源，极紫外（EUV）光                   刻胶指的是在感光波长 13.5nm 的光刻胶材料，用于 EUV 光刻工 EUV 光刻胶       指   艺，主要勤奋于于提高光刻胶的感光性，镌汰光刻胶的角落芜俚度，                   减小光刻胶的气体开释等性能。对 EUV 光刻胶的要求是高分辨率、                   高曝光聪惠度和低角落芜俚度（LER）     。 DRAM          指   Dynamic RAM，动态未必存储器。 NAND          指   NAND Flash，非易失性存储器，是当今闪存中主要家具。                   Ppb 全称为“parts per billion”，华文指十亿分之一。暗意在总量为 Ppb 级         指   10 亿份的搀杂物中，有若干份是需要关注的物资。换句话说，1ppb                   就是 1/1，000，000，000。                   TECHCET CA LLC 是一家以本领为中心的扣问公司，为民众半导 TECHCET       指   体、高慢器、太阳能/光伏和 LED 行业提供电子材料供应链和本领                   趋势分析。                   英富曼公司（Informa PLC）的市集调研平台，总部位于英国伦敦，                   研究要点包括通讯，媒体，本领，消费品，产业和能源等界限，其 Omdia         指                   大家团队遍布民众，为客户提供定制化的市集分析，扣问和科罚方                   案。                   中 国 电 子 材 料 行 业 协 会 （ China Electronics Materials Industry                   Association）是在原电子工业部的指令和组织下于 1991 年景立的， CEMIA         指                   是由从事电子材料行业商酌的企事迹单元和社会组织自愿结成的                   世界性、行业性社会团体，口角谋利性社会组织。 SEMI          指   外洋半导体产业协会，提供轨范、数据、市集、科技、社群等作事。                   民众半导体贸易统计组织，是民众平直从半导体企业网罗数据的市 WSTS          指                   场研究机构，面向民众半导体产业界提供市集和预测数据。                   外洋数据公司（IDC）是民众有名的信息本领、电信行业和消费科 IDC           指                   技扣问、顾问人和步履作事专科提供商。                   势银（Trend Bank）是中国新兴产业研究和顾问人公司，提供研究咨 Trend Bank    指                   询、会议步履、数据库等科罚有计划。 QYResearch    指   北京恒州博智外洋信息扣问有限公司的研究平台，产业研究机构。  湖北鼎龙控股股份有限公司                          可疗养公司债券召募说明书纲目                 China Insights Consultancy，是一家作事于企业投融资与计谋发展的 CIC 灼识扣问    指                 专科扣问机构 中研产业研究院     指   深圳市中研普华经管扣问有限公司的研究平台，产业研究机构。 华经产业研究院     指   华经艾凯（北京）企业扣问有限公司的研究平台，产业研究机构。 前瞻产业研究院     指   前瞻产业研究院为产业野心扣问机构。                 深圳市艾邦智造资讯有限公司的研究平台，提供半导体行业的行业 艾邦半导体网      指                 讲演、信息扣问作事    注：本召募说明书纲目中部分整个数与各加数平直相加汇总之和在余数上存在各异，均为四舍五入所  致。 湖北鼎龙控股股份有限公司                               可疗养公司债券召募说明书纲目                 第二节           本次刊行概况      一、刊行东说念主基本情况 公司华文称呼    湖北鼎龙控股股份有限公司 公司英文称呼    Hubei Dinglong CO.， Ltd. 确立日期      2000 年 7 月 11 日 股票上市地     深圳证券交易所 股票代码      300054 股票简称      鼎龙股份 注册成本      938，282，591 元（截止 2024 年 9 月 30 日） 法定代表东说念主     朱双全 注册地址      武汉市经济本领开发区东荆河路 1 号 邮政编码      430057 商酌电话      027-5988 1888 传真        027-5988 1614 电子信箱      hbdl@dl-kg.com 公司网站      www.dl-kg.com           一般神色：电子专用材料制造；电子专用材料销售；电子专用材料研           发；特种陶瓷成品制造；集成电路芯片想象及作事；工业自动遏抑系           统装配销售；工程和本领研究和检修发展；本领作事、本领开发、技           术扣问、本领交流、本领转让、本领推论；货色出进口；本领出进口； 筹划范围           企业经管扣问；企业经管；学问产权作事（专利代理作事以外）；住房           租出；非居住房地产租出；办公开采耗材制造；办公开采耗材销售；           谋略机软硬件及赞助开采批发。（除许可业务外，可自主照章筹划法           律法例非辞谢或适度的神色）许可神色：危急化学品筹划。      二、本次刊行概况   （一）核准情况 湖北鼎龙控股股份有限公司                       可疗养公司债券召募说明书纲目   本次刊行已经公司 2024 年 3 月 22 日召开的第五届董事会第十七次会议、 开的 2023 年度股东大会审议通过。   本次刊行央求已于 2025 年 1 月 23 日通过深圳证券交易所上市审核委员会 审核，并于 2025 年 3 月 18 日收到中国证券监督经管委员会“证监许可〔2025〕      （二）本次刊行基本条目   本次刊行证券的种类为可疗养为公司 A 股股票的可疗养公司债券。该可转 换公司债券及翌日疗养的 A 股股票将在深圳证券交易所创业板上市。   左证商酌法律法例和范例性文献的规矩并结合公司财务情状和投资计划，本 次拟刊行可疗养公司债券召募资金总额为 91，000.00 万元，刊行数量为 9，100，000 张。   本次刊行的可疗养公司债券每张面值为东说念主民币 100.00 元，按面值刊行。   本次刊行的可转债的期限为自觉行之日起六年，即 2025 年 4 月 2 日至 2031 年 4 月 1 日（如遇非交易日则顺延至自后的第一个交易日；顺脱期间付息款项不 另计息）    。   第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年 0.80%、第四年 1.50%、第五年 1.80%、 第六年 2.00%。 湖北鼎龙控股股份有限公司             可疗养公司债券召募说明书纲目   本次刊行的可疗养公司债券领受每年付息一次的付息面貌，到期反璧未转股 的可疗养公司债券本金并支付终末一年利息。   （1）年利息谋略   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可转债持有东说念主按持有的可转债票 面总金额自可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的谋略公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“昔日”或“每年”） 付息债权登记日持有的可转债票面总金额；   i：指可疗养公司债券确昔日票面利率。   （2）付息面貌   ①本次刊行的可转债领受每年付息一次的付息面貌，计息肇始日为可转债发 行首日。   ②付息日：每年的付息日为本次刊行的可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个使命日，顺脱期间不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公 司将在每年付息日之后的五个交易日内支付昔日利息。在付息债权登记日前（包 括付息债权登记日）央求疗养成公司股票的可疗养公司债券，公司不再向其持有 东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④可疗养公司债券持有东说念主所赢得利息收入的应付税项由可转债持有东说念主承担。   ⑤公司将在本次可疗养公司债券期满后五个使命日内办理完了偿还债券余 额本息的事项。 湖北鼎龙控股股份有限公司                      可疗养公司债券召募说明书纲目   本次刊行的可转债转股期自本次可转债刊行结尾之日（2025 年 4 月 9 日） 起满六个月后的第一个交易日（2025 年 10 月 9 日）起至可转债到期日（2031 年 不另计息）     。   （1）运转转股价钱的详情   本次刊行的可转债的运转转股价钱为 28.68 元/股，不低于可转债召募说明书 公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、 除息等引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价钱按经过相应除权、除 息调整后的价钱谋略）和前一个交易日公司股票交易均价。同期，运转转股价钱 不得低于最近一期经审计的每股净钞票和股票面值。   前二十个交易日公司股票交易均价＝前二十个交易日公司股票交易总额÷ 该二十个交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价＝前一交易日 公司股票交易额÷该日公司股票交易量。   （2）转股价钱的调整面貌及谋略公式   在本次可转债刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或 配股、派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）， 将按下述公式进行转股价钱的调整（保留一丝点后两位，终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1= P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1= P0－D；   上述三项同期进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）。 湖北鼎龙控股股份有限公司               可疗养公司债券召募说明书纲目   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新股 或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转 股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将次序进行转股价钱调整， 并在深圳证券交易所网站和稳健中国证监会规矩的上市公司信息败露媒体上刊 登商酌公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股期间（如需）。 当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东说念主转股央求日或之后、疗养股票登记 日之前，则该持有东说念主的转股央求按公司调整后的转股价钱践诺。   当公司可能发生股份回购（因职工持股计划、股权激励回购股份以外）、公 司合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从 而可能影响本次刊行的可转债持有东说念主的债职权益或转股繁衍权益时，公司将视具 体情况按照平允、平允、公允的原则以及充分保护可转债持有东说念主权益的原则调整 转股价钱。关联转股价钱调整内容及操作办法将依据届时灵验的法律法例及证券 监管部门的商酌规矩给以制定。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转债存续期内，当公司股票在职意一语气三十个交易日中至少 有十五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权提议 转股价钱向下修正有计划并提交公司股东大会审议表决。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日 前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱谋略，在转股价钱调整日及之后的交 易日按调整后的转股价钱和收盘价钱谋略。   上述有计划须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱 应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 公司股票交易均价之间的较高者，且不得低于最近一期经审计的每股净钞票和股 票面值。 湖北鼎龙控股股份有限公司               可疗养公司债券召募说明书纲目      （2）修正轨范   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在稳健中国证监会规矩 的上市公司信息败露媒体上刊登商酌公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转 股期间（如需）等关联信息。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正 日）起，泉源还原转股央求并践诺修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股 央求日或之后、疗养股票登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱践诺。   本次可疗养公司债券持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数量的谋略面貌为：   Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：V 指可疗养公司债券持有东说念主央求转股的可疗养公司债券票面总金额； P 指央求转股当日灵验的转股价钱。   可疗养公司债券持有东说念主央求疗养成的股份须是整数股。本次可疗养公司债券 持有东说念主经央求转股后，对所剩可疗养公司债券不足疗养为一股股票的余额，公司 将按照深圳证券交易所等部门的关联规矩，在可疗养公司债券持有东说念主转股当日后 的五个交易日内以现款兑付该可疗养公司债券余额及该余额对应确当期应计利 息。      （1）到期赎回条目   在本次刊行的可转债到期后五个交易日内，公司将按债券面值的 110%（含 终末一期利息，扣除利息后溢价部分将按照法律规矩由公司代扣代缴个东说念主所得税） 的价钱赎回未转股的可疗养公司债券。      （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的轻易一种出当前，公司有 权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债： 湖北鼎龙控股股份有限公司                  可疗养公司债券召募说明书纲目   ①在转股期内，如果公司股票在职何一语气三十个交易日中至少十五个交易日 的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；若在上述交易日内发生过 转股价钱调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱谋略， 在调整后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱谋略；   ②当本次刊行的可疗养公司债券未转股余额不足 3，000 万元时。   当期应计利息的谋略公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可疗养公司债券持有东说念驾御有的可疗养公司债券票面总金额；   i：指可疗养公司债券昔日票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的履行日期天 数（算头不算尾）        。   （1）有条件回售条目   在本次刊行的可转债终末两个计息年度内，如果公司股票的收盘价钱在职何 一语气三十个交易日低于当期转股价钱的 70%时，本次可转债持有东说念主有权将其持 有的本次可转债全部或部分按债券面值加上圈套期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可转债转股而增多的股本）、配股以及派发现款股利等 情况而调整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱和收盘 价钱谋略，在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱计 算。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述“一语气三十个交易日”须从转股 价钱修正之后的第一个交易日起按修正后的转股价钱从头谋略。   本次刊行的可转债终末两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件初度满 足后可按上述商定条件诈欺回售权一次，若在初度得志回售条件而可转债持有东说念主 未在公司届时公告的回售陈诉期内陈诉并实施回售的，该计息年度弗成再诈欺回 售权。可转债持有东说念主弗成屡次诈欺部分回售权。 湖北鼎龙控股股份有限公司                     可疗养公司债券召募说明书纲目   （2）附加回售条目   若公司本次刊行的可转债召募资金投资神色的实施情况与公司在召募说明 书中的承诺情况比拟出现紧要变化，且该变化被中国证监会或深圳证券交易所认 定为改动召募资金用途的，可转债持有东说念主享有一次以面值加上圈套期应计利息的价 格向公司回售其持有的全部或部分可疗养公司债券的职权。可转债持有东说念主在附加 回售条件得志后，不错在公司公告的附加回售陈诉期内进行回售，该次附加回售 陈诉期内伪善施回售的，自动丧失该附加回售权。   因本次可转债转股而增多的公司股票享有与原 A 股股票同等的权益，在股 利分拨股权登记日当日登记在册的通盘股东（含因本次可转债转股形成的股东） 均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （1）刊行面貌   本次刊行的可转债将向刊行东说念主在股权登记日（2025 年 4 月 1 日，T-1 日）收 市后中国结算深圳分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额 （含原股东放弃优先配售部分）通过深交所交易系统网上向社会公众投资者刊行， 认购金额不足 91，000.00 万元的部分由保荐东说念主（主承销商）包销。   ①向刊行东说念主原股东优先配售   原股东可优先配售的鼎龙转债数量为其在股权登记日（2025 年 4 月 1 日， T-1 日）收市后登记在册的持有鼎龙股份的股份数量按每股配售 0.9698 元可转债 的比例谋略可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例疗养为张数，每 1 张为一 个申购单元。   刊行东说念主现存总股本 938，282，591 股，公司回购专户不存在库存股，可参与本 次刊行优先配售的 A 股股本为 938，282，591 股，按本次刊行优先配售比例谋略， 原股东最多可优先认购 9，099，464 张，约占本次刊行的可转债总额 9，100，000 张的 湖北鼎龙控股股份有限公司                    可疗养公司债券召募说明书纲目 行，最终优先配售总额可能略有各异。   原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“380054”，配售 简称为“鼎龙配债”。原股东可左证自己情况自行决定履行认购的可转债数量。   原股东网上优先配售可转债认购数量不足 1 张部分按照中国结算深圳分公 司证券刊行东说念主业务指南践诺，即所产生的不足 1 张的优先认购数量，按数量大小 排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元 1 张，轮回进行直至全部配完（以下简称“精准算法”）。   原股东所持有的刊行东说念主股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以 托管在各营业部的股票分别谋略可认购的张数，且必须依照深交所商酌业务功令 在对应证券营业部进行配售认购。   原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原股东 参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优 先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。   ②网上刊行   社会公众投资者通过深交所交易系统参加网上刊行。网上刊行申购简称为      ，申购代码为“370054”。每个账户最低申购数量为 10 张（1，000 元）， “鼎龙发债” 每 10 张为一个申购单元，卓绝 10 张的必须是 10 张的整数倍，每个账户申购数 量上限是 10，000 张（100 万元），如卓绝该申购上限，则该笔申购无效。申购时， 投资者无需缴付申购资金。   投资者参与可转债网上申购只能使用一个证券账户，申购也曾证据不得取销。 团结投资者使用多个证券账户参与团结只能转债申购的，或投资者使用团结证券 账户屡次参与团结只能转债申购的，以该投资者的第一笔申购为灵验申购，其余 申购均为无效申购。   证据多个证券账户为团结投资者持有的原则为证券账户注册尊府中的“账户       “灵验身份诠释文献号码”均同样。证券账户注册尊府以 T-1 日日 持有东说念主称呼”、 终为准。 湖北鼎龙控股股份有限公司                     可疗养公司债券召募说明书纲目   （2）刊行对象   ①向刊行东说念主原股东优先配售：刊行公告公布的股权登记日（2025 年 4 月 1 日，T-1 日）收市后中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司（以下简称“中国 结算深圳分公司”）登记在册的刊行东说念主通盘股东。   ②网上刊行：中华东说念主民共和国境内持有深交所证券账户的社会公众投资者， 包括：当然东说念主、法东说念主、证券投资基金以及稳健法律法例规矩的其他投资者（法律 法例辞谢购买者以外）。   ③本次刊行的保荐东说念主（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。   原股东可优先配售的鼎龙转债数量为其在股权登记日（2025 年 4 月 1 日， T-1 日）收市后登记在册的持有鼎龙股份的股份数量按每股配售 0.9698 元可转债 的比例谋略可配售可转债金额，再按 100 元/张的比例疗养为张数，每 1 张为一 个申购单元。   刊行东说念主现存总股本 938，282，591 股，公司回购专户不存在库存股，可参与本 次刊行优先配售的 A 股股本为 938，282，591 股，按本次刊行优先配售比例谋略， 原股东最多可优先认购 9，099，464 张，约占本次刊行的可转债总额 9，100，000 张的 行，最终优先配售总额可能略有各异。   原股东的优先配售通过深交所交易系统进行，配售代码为“380054”，配售 简称为“鼎龙配债”。原股东可左证自己情况自行决定履行认购的可转债数量。   原股东网上优先配售可转债认购数量不足 1 张部分按照中国结算深圳分公 司证券刊行东说念主业务指南践诺，即所产生的不足 1 张的优先认购数量，按数量大小 排序，数量小的进位给数量大的参与优先认购的原股东，以达到最小记账单元 1 张，轮回进行直至全部配完（以下简称“精准算法”）。 湖北鼎龙控股股份有限公司                         可疗养公司债券召募说明书纲目      原股东所持有的刊行东说念主股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部，则以 托管在各营业部的股票分别谋略可认购的张数，且必须依照深交所商酌业务功令 在对应证券营业部进行配售认购。      原股东除可参加优先配售外，还可参加优先配售后余额部分的申购。原股东 参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与网上优 先配售后余额的网上申购时无需缴付申购资金。      公司本次向不特定对象刊行可疗养公司债券的召募资金总额不卓绝 如下神色：                                                单元：万元 序号               神色称呼            神色总投资额 拟插足召募资金额      光电半导体材料上游要害原材料国产化产业基      地神色                 整个                129，854.04   91，000.00      如本次刊行履行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足召募资金总额，公 司董事会将左证召募资金用途的重要性和紧要性安排召募资金的具体使用，不足 部分将通过自筹面貌科罚。      在本次刊行可疗养公司债券召募资金到位之前，如公司以自有资金先行插足 上述神色建立，公司将在召募资金到位后按照商酌法律、法例规矩的轨范给以置 换。在最终详情的本次募投神色（以关联驾御部门备案文献为准）范围内，公司 董事会可左证神色的履行需求，对上述神色的召募资金插足法例和金额进行稳健 调整。      （1）负约事件 湖北鼎龙控股股份有限公司             可疗养公司债券召募说明书纲目   在本次可转债存续期内，以下任一事件组成负约事件：   ①公司未能按期偿付本次可转债的本息兑付；   ②公司未按照《债券持有东说念主会议功令》规矩的轨范，暗里变更本次可转债募 集资金用途等；   ③在本期债券存续期间内，公司发生灭亡、刊出、废除营业派司、收歇、清 算、丧失退回智力、被法院指定破产经管东说念主或已泉源与上述事项商酌的诉讼轨范；   ④公司过头合并范围内子公司的债务（公司债/债务融资器具/企业债/境外债 券/金融机构贷款/其他融资）出现负约（本金、利息落伍/债务已被宣告加速到期 /其他附加速到期宣告权认定的负约格式）或宽限期（如有）到期后应付未付；   ⑤公司违反法律规矩或受托经管公约、召募说明书、债券持有东说念主会议功令约 定的公司其他义务，且对本次可转债的还本付息智力产生履行不利影响；   ⑥其他对本期债券的按期兑付产生紧要不利影响的情形。   （2）负约包袱承担面貌   公司违反受托经管公约商定的，公司应当承担相应的负约包袱，包括但不限 于按照召募说明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金及/或利息以及支付 因踯躅支付本金及/或利息而产生的罚息、负约金等，并就受托经管东说念主因公司违 约事件承担商酌包袱而产生的亏损给以抵偿。受托经管东说念主违反受托经管公约商定 变成公司亏损的，受托经管东说念主应当抵偿由此给公司变成的平直经济亏损。因不可 抗力事件变成受托经管公约弗成履行或者弗成透顶履行，公约各方均不承担负约 包袱。   （3）争议科罚机制   左证受托经管公约商定：受托经管公约受中华东说念主民共和国关联法律、法例、 条例、功令的统辖和保护并依其解释。因受托经管公约引起的或与受托经管公约 关联的任何争议，起点应在争议各方之间协商科罚。如果协商科罚不成，应将争 议提交受托经管公约签署地有统辖权的东说念主民法院诉讼科罚。 湖北鼎龙控股股份有限公司                可疗养公司债券召募说明书纲目   当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行科罚时，除争议事项外，各方 有权连续诈欺受托经管公约项下的其他职权，并应履行受托经管公约项下的其他 义务。   公司本次向不特定对象刊行可疗养公司债券有计划的灵验期为十二个月，自本 次刊行有计划经股东大会审议通过之日起谋略。   （三）召募资金专项存储账户   公司已经制订召募资金经管商酌轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会 （或由董事会授权东说念主士）详情。   （四）债券评级及担保情况   公司已遴聘中证鹏元资信评估股份有限公司为本次刊行的可疗养公司债券 出具资信评级讲演，左证中证鹏元资信评估股份有限公司出具的《湖北鼎龙控股 股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债券信用评级讲演》                            （中鹏信评【2024】 第 Z【542】号 01），刊行东说念主主体信用品级为 AA，评级瞻望为踏实，本次可转债 信用品级为 AA。在本债券存续期内，资信评级机构将左证监管部门规矩出具定 期追踪评级讲演。   本次刊行可疗养公司债券不提供担保。   （五）债券持有东说念主会议商酌事项   （1）依照其所持有的本次可疗养公司债券数额享有商定利息；   （2）依照法律、行政法例等商酌规矩参与或托付代理东说念主参与债券持有东说念主会 议并诈欺表决权；   （3）左证《召募说明书》商定条件将所持有的本次可疗养公司债券转为公 司股份； 湖北鼎龙控股股份有限公司                可疗养公司债券召募说明书纲目      （4）左证《召募说明书》商定的条件诈欺回售权；      （5）依照法律、行政法例及《公司规矩》的规矩转让、赠与或质押其所持 有的本次可疗养公司债券；      （6）依照法律、行政法例及《公司规矩》的规矩赢得关联信息；      （7）按《召募说明书》商定的期限和面貌要求公司偿付本次可疗养公司债 券本息；      （8）法律、行政法例及《公司规矩》所赋予的其行为公司债权东说念主的其他权 利。      （1）谨守公司刊行本次可疗养公司债券条目的商酌规矩；      （2）依其所认购的本次可疗养公司债券数额交纳认购资金；      （3）谨守债券持有东说念主会议形成的灵验决议；      （4）除法律、法例规矩及《召募说明书》商定之外，不得要求公司提前偿 付可疗养公司债券的本金和利息；      （5）法律、行政法例及《公司规矩》规矩应当由可疗养公司债券持有东说念主承 担的其他义务。   在本次刊行的可转债存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之一的，应 召集债券持有东说念主会议：   （1）公司拟变更《召募说明书》的商定；   （2）拟修改可疗养公司债券持有东说念主会议功令；   （3）拟变更受托经管东说念主或受托经管公约的主要内容；   （4）公司未能按期支付当期应付的可疗养公司债券本息； 湖北鼎龙控股股份有限公司               可疗养公司债券召募说明书纲目   （5）公司减资（因实施职工持股计划、股权激励或履行功绩承诺导致股份 回购的减资，以及为爱护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的减资以外）、 合并等可能导致偿债智力发生紧要不利变化，需要决定或者授权选拔相应方法；   （6）公司分立、被托管、灭亡、央求破产或者照章进入破产轨范；   （7）担保东说念主（如有）或担保物（如有）或其他偿债保障方法发生紧要变化；   （8）公司经管层弗成经常履行职责，导致公司债务退回智力靠近严重不确 定性，需要照章选拔步履的；   （9）公司提议紧要债务重组有计划的；   （10）发生其他对债券持有东说念主权益有紧要履行影响的事项；   （11）左证法律、行政法例、中国证监会、深圳证券交易所及《湖北鼎龙控 股股份有限公司可疗养公司债券持有东说念主会议功令》的规矩，应当由债券持有东说念主会 议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错提议召开债券持有东说念主会议：   （1）公司董事会；   （2）单独或整个持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有 东说念主；   （3）债券受托经管东说念主；   （4）法律、法例、中国证监会、深圳证券交易所规矩的其他机构或东说念主士。   （1）当公司提议变更《召募说明书》的重要商定时，对是否同意公司的建 议作出决议，但债券持有东说念主会议不得作出决议同意公司不支付本次债券本息、变 更本次债券利率和期限、取消《召募说明书》中的赎回或回售条目等；   （2）当公司未能按期支付本次可疗养公司债券本息时，对是否同意商酌解 决有计划作出决议，对是否通过诉讼等轨范强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本 息作出决议，对是否参与公司的整顿、妥协、重组或者破产的法律轨范作出决议； 湖北鼎龙控股股份有限公司                 可疗养公司债券召募说明书纲目   （3）当公司减资（因职工持股计划、股权激励回购股份或履行功绩承诺导 致股份回购的减资，以及公司为爱护公司价值及股东权益所必需回购股份导致的 减资以外）、合并、分立、灭亡或者央求破产时，对是否接纳公司提议的建议， 以及诈欺债券持有东说念主照章享有的职权有计划作出决议；   （4）当担保东说念主（如有）或担保物（如有）发生紧要不利变化时，对诈欺债 券持有东说念主照章享有职权的有计划作出决议；   （5）对变更、解聘债券受托经管东说念主作出决议；   （6）当发生对债券持有东说念主权益有紧要影响的事项时，对诈欺债券持有东说念主依 法享有职权的有计划作出决议；   （7）在法律规矩许可的范围内对本功令的修改作出决议；   （8）法律、行政法例和范例性文献规矩应当由债券持有东说念主会议作出决议的 其他情形。   （六）受托经管东说念主   公司遴聘本次向不特定对象刊行可疗养公司债券主承销商为受托经管东说念主，并 与受托经管东说念主就受托经管商酌事宜缔结受托经管公约。   投资者认购或持有本期公司债券视作同意债券受托经管公约、债券持有东说念主会 议功令及债券召募说明书中其他关联刊行东说念主、债券持有东说念主职权义务的商酌商定。   （七）承销面貌及承销期   本次刊行未建立联席主承销商、承销团、分销商，由保荐机构招商证券以余 额包销的面貌独家承销。   本次刊行认购金额不足 91，000.00 万元的部分由保荐机构（主承销商）包销。 包销比例原则上不卓绝本次刊行总额的 30%，即原则上最大包销金额为 27，300.00 万元。当履行包销比例卓绝本次刊行总额的 30%时，保荐机构（主承销商）将启 动里面承销风险评估轨范，决定是否中止本次刊行。如详情连续履行刊行轨范， 保荐机构（主承销商）将调整最终包销比例，全额包销投资者认购金额不足的金 额，并实时向深交所讲演；如详情选拔中止刊行方法，保荐机构（主承销商）发 湖北鼎龙控股股份有限公司                             可疗养公司债券召募说明书纲目 行东说念主将实时向深交所讲演，公告中止刊行原因，并将在批文灵验期内择机重启发 行。   承销期的起止时刻：自 2025 年 3 月 31 日至 2025 年 4 月 9 日止。      （八）刊行用度   本次刊行用度估算如下：                 刊行用度                    金额（万元） 承销及保荐用度                                   1，054.25 本次刊行商酌的讼师用度                                94.34 与本次刊行商酌的司帐师用度                              94.34 资信评级用度                                     23.58 信息败露、刊行手续用渡过头他商酌用度                         21.71                  整个                       1，288.22   上述用度均为不含税价，最终将左证本次刊行履行情况详情。      （九）本次刊行时刻安排            日期           交易日             刊行安排                                 刊登《召募说明书》过头纲目、《刊行公告》                                 《网启航演公告》                                 网启航演；                                 原股东优先配售股权登记日                                 败露《刊行指示性公告》；原股东优先配售认                                 购日（缴付足额资金）；网上申购（无需缴付                                 申购资金）；详情优先配售和网上最终刊行数                                 量、配售比例；提交《网上刊行中签率及优先                                 配售结果公告》，向结算业务部提交《网上认                                 购资金划款央求表》                                 败露《网上刊行中签率及优先配售结果公告》；                                 进行网上申购摇号抽签                                 网上中签缴款日，中签投资者确保资金账户有                                 足额认购资金；败露《中签号码公告》                                 保荐机构（主承销商）左证网上资金到账情况                                 果公告》 湖北鼎龙控股股份有限公司                            可疗养公司债券召募说明书纲目         日期           交易日                刊行安排                              败露《刊行结果公告》；向刊行东说念主划转召募资                              金   上述日期为交易日，如商酌监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇紧要 突发事件影响刊行，保荐机构（主承销商）将实时公告，修改刊行日程。   （十）本次刊行股份的上市流通   本次刊行结尾后，公司将尽快向深圳证券交易所央求本次刊行的可转债上市 交易，具体时刻将另行公告。    三、本次刊行的商酌机构   （一）刊行东说念主：湖北鼎龙控股股份有限公司 法定代表东说念主：                 朱双全 董事会通知：                 杨平彩 办公地址：                  湖北省武汉市经济本领开发区东荆河路 1 号 邮编：                    430057 电话：                    027-5988 1888 传真：                    027-5988 1614   （二）保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司 法定代表东说念主：                 霍达 办公地址：                  广东省深圳市福田区福田街说念福华一皆 111 号 保荐代表东说念主：                 李莎、刘海燕 神色协办东说念主：                 邹德乾 神色组其他成员：               无 电话：                    0755-8294 3666 传真：                    0755-8294 3121   （三）刊行东说念主讼师事务所：湖南启元讼师事务所 湖北鼎龙控股股份有限公司                     可疗养公司债券召募说明书纲目 负责东说念主：            朱志怡 承办讼师：           邹棒、莫彪、周晓玲                 湖南省长沙市芙蓉区建湘路 393 号世茂环球金融中心 办公地址： 电话：             0731-8295 3778 传真：             0731-8295 3779   （四）审计机构：立信司帐师事务所（稀奇普通合资） 负责东说念主：            杨志国 承办司帐师：          崔松、高靖晶、祁涛、黄瑾、陈勇波 办公地址：           上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 电话：             021-2328 1358 传真：             021-6339 2558   （五）资信评级机构：中证鹏元资信评估股份有限公司 负责东说念主：           张剑文 承办评级东说念主员：        董斌、李爱文                广东省深圳市福田区深南大路 7008 号阳光高尔夫大厦 办公地址： 电话：            0755-8287 2897 传真：            0755-8287 2090   （六）央求上市的证券交易所：深圳证券交易所 办公地址：          广东省深圳市福田区深南大路 2012 号 电话：            0755-8866 8888 传真：            0755-8208 3164   （七）登记结算机构：中国证券登记结算有限包袱公司深圳分公司                广东省深圳市福田区莲花街说念深南大路 2012 号深圳证 办公地址：                券交易所广场 25 楼 湖北鼎龙控股股份有限公司                     可疗养公司债券召募说明书纲目 电话：            0755-2189 9999 传真：            0755-2189 9000   （八）保荐机构（主承销商）收款银行：招商银行深圳分行深纺大厦支行 账户称呼：          招商证券股份有限公司 账号：            819589051810001     湖北鼎龙控股股份有限公司                                      可疗养公司债券召募说明书纲目                    第三节    刊行东说念主主要股东情况        一、 刊行东说念主股本结构       截止 2024 年 9 月 30 日，公司总股本为 938，282，591 股，公司股本结构如下：             股份类别               股份数量（股）                      股份比例（%）     一、有限售条件的流通股股份                      210，108，122                       22.39     二、无尽售条件的流通股股份                      728，174，469                       77.61     三、股份总额                             938，282，591                      100.00        二、刊行东说念主前十大股东持股情况       截止 2024 年 9 月 30 日，公司前十名股东持股情况如下： 序                       持股比例      持股总额          持有限售条件股            质押、秀雅或冻结情况      股东姓名或称呼   股东性质 号                        （%）      （万股）          数量（万股）             状态   数量（万股）                                                                                     注2          注1                                                                         注2      香港中央结算有        限公司      中国工商银行股      份有限公司－易                境内非国有                    法东说念主      型怒放式指数证       券投资基金      招商银行股份有      限公司－兴全合   境内非国有      泰搀杂型证券投       法东说念主        资基金      招商银行股份有      限公司－兴证全                境内非国有                    法东说念主      期搀杂型证券投        资基金      湖北鼎龙控股股份有限公司                                     可疗养公司债券召募说明书纲目 序                           持股比例     持股总额          持有限售条件股         质押、秀雅或冻结情况       股东姓名或称呼       股东性质 号                           （%）      （万股）          数量（万股）          状态   数量（万股）        中国农业银行股        份有限公司－中                     境内非国有                      法东说念主        放式指数证券投          资基金        上海理成钞票管        理有限公司－理      境内非国有       成圣远 1 号 A 期    法东说念主        私募投资基金        中国太平洋东说念主寿        保障股份有限公      境内非国有        司－分成-个东说念主       法东说念主           分成        上海高毅钞票管        理合资企业（有                     境内非国有                      法东说念主        晓峰 2 号致信基              金         整个            -      44.85   42，075.1501     20，796.0695   -     1，329.0000        注 1：刊行东说念主股东朱双全先生与朱顺全先生为胞昆仲关系。        注 2：截止 2024 年 12 月 12 日，朱双全先生质押股份数量为 240 万股，朱顺全先生质押股份数量为      湖北鼎龙控股股份有限公司                                            可疗养公司债券召募说明书纲目                第四节         财务司帐信息与经管层分析         一、公司财务报表及审计情况         刊行东说念主 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务讲演经立信司帐师事务所（特      殊普通合资）审计，并分别出具信会师报字2022第 ZE10111 号、信会师报字      2023第 ZE10063 号和信会师报字2024第 ZE10044 号《审计讲演》，审计讲演      办法类型均为轨范无保属办法。本召募说明书纲目中对于公司 2021 年度、2022      年度和 2023 年度的财务数据均摘引自上述经审计的财务讲演。         由于践诺新司帐准则，2023 年度审计讲演中对 2022 年度及 2021 年度商酌      科目数据进行追忆调整。其中 2023 年度审计讲演中已对 2022 年通盘报表数据追      溯调整，因此本召募说明书纲目中援用的 2022 年度数据为追忆调整后数据；2023      年度审计讲演中仅败露部分 2021 年度追忆调整数据，并未齐全败露 2021 年度追      溯调整后新报表，因此本召募说明书纲目中援用的 2021 年度数据仍为追忆调整      前审计讲演数据。         本召募说明书纲目援用的 2024 年 1-9 月财务报表数据未经审计，摘引自公      司于 2024 年 10 月 25 日败露的 2024 年三季度讲演。         （一）合并钞票欠债表                                                                                单元：万元        神色       2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 流动钞票： 货币资金                  108，492.36             111，996.34          103，901.57          101，139.12 交易性金融钞票                 1，601.12               6，606.36            3，101.93           13，795.11 应收单据                    1，466.58               1，904.47            1，205.29            1，346.23 应收账款                   99，978.94             89，576.32            83，704.02           72，351.46 预支款项                    7，753.82               4，545.64            5，855.37           10，189.16 其他应收款                   7，071.08               7，323.32            7，699.74            6，490.24 存货                     54，605.53             49，905.79            54，694.03           52，386.79      湖北鼎龙控股股份有限公司                                           可疗养公司债券召募说明书纲目        神色      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 其他流动钞票                10，662.74              10，867.20            5，210.10            5，883.50 流动钞票整个               291，632.18             282，725.44          265，372.06          263，581.61 非流动钞票： 其他非流动金融钞票             26，683.39              24，223.27           10，936.88            9，366.88 长久股权投资                37，484.23              37，670.52           38，480.57           33，617.74 投资性房地产                  414.56                 455.84             1，570.83            2，113.08 固定钞票                 180，651.96             156，968.55           91，966.11           71，492.32 在建工程                  55，351.25              56，843.27           43，203.64           16，372.03 使用权钞票                  2，113.25               2，796.74            1，625.02            2，242.98 无形钞票                  33，044.78              28，449.97           28，468.31           35，731.87 开发支拨                          -                      -              237.77              628.35 商誉                    53，721.72              53，721.72           53，721.72           58，089.49 长久待摊用度                 6，926.05               7，284.71            3，633.69            3，329.11 递延所得税钞票                6，512.29               6，194.02            6，490.18            2，900.12 其他非流动钞票               27，056.52              13，456.14           16，487.02           11，265.68 非流动钞票整个              429，960.01             388，064.74          296，821.74          247，149.65 钞票整个                 721，592.18             670，790.19          562，193.79          510，731.26 流动欠债： 短期借债                  44，301.94              29，615.76           11，624.47           12，400.20 应付单据                          -               1，093.36                   -                   - 应付账款                  39，207.22              32，987.66           29，615.88           25，464.68 合同欠债                   1，017.59               1，131.51            1，128.45            1，615.39 应付职工薪酬                 6，982.68               8，205.20            7，865.24            6，195.26 应交税费                   5，445.43               5，778.98            7，456.30            5，006.56 其他应付款                 23，905.12               8，930.12            6，414.06            5，942.04 一年内到期的非流动欠债           13，792.10               5，894.53              955.07            1，004.38 其他流动欠债                     0.48                   7.75                5.07               92.96      湖北鼎龙控股股份有限公司                                           可疗养公司债券召募说明书纲目        神色      2024 年 9 月 30 日    2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日    2021 年 12 月 31 日 流动欠债整个               134，652.56              93，644.87           65，064.54           57，721.48 非流动欠债： 长久借债                  77，290.95              56，105.97           19，700.00            2，000.00 租出欠债                   1，506.86               1，886.62              927.92            1，179.84 长久应付款                     20.58                  26.64               23.81               35.52 权衡欠债                    100.43                   96.83              203.93              137.71 递延所得税欠债                3，687.18               3，763.85            4，164.25            4，183.19 递延收益                  33，796.86              27，671.85           23，741.16           19，951.06 非流动欠债整个              116，402.86              89，551.75           48，761.08           27，487.33 欠债整个                 251，055.42             183，196.62          113，825.61           85，208.81 通盘者权益（或股东权 益）： 实得益本（或股本）             93，828.26              94，516.84           94，792.26           94，059.30 成本公积金                124，277.86             174，076.36          185，551.77          184，139.06 减：库存股                         -                      -           20，001.06                   - 其他概括收益                  -315.99                -358.85               26.04              602.78 专项储备                          -                      -                   -                   - 盈余公积金                 20，385.59              20，385.59           19，480.62           18，021.01 未分拨利润                195，858.26             158，226.00          141，631.39          105，959.39 包摄于母公司通盘者权益 整个 少数股东权益                36，502.78              40，747.62           26，887.15           22，740.92 通盘者权益整个              470，536.77             487，593.57          448，368.18          425，522.45 欠债和通盘者权益整个           721，592.18             670，790.19          562，193.79          510，731.26         （二）合并利润表                                                                               单元：万元   湖北鼎龙控股股份有限公司                                         可疗养公司债券召募说明书纲目         神色       2024 年 1-9 月           2023 年度        2022 年度        2021 年度 营业总收入                242，573.87           266，712.79     272，148.37     235，588.70 营业总成本                195，850.17           240，330.14     226，743.73     212，997.60  营业成本                129，896.36           168，171.56     168，477.69     156，798.70  税金及附加                  1，797.31            1，969.33       1，689.87       1，109.88  销售用度                   9，784.31           11，658.33      11，497.13      10，969.78  经管用度                 19，006.67            20，435.09      18，116.95      17，746.86  研发用度                 33，592.82            38，024.48      31，634.19      25，527.88  财务用度                   1，772.69               71.35      -4，672.11        844.50  其中：利息用度                2，177.51            2，293.80        576.83         447.26  减：利息收入                  629.86              927.57        1，493.63       1，827.75 加：其他收益                  4，602.13            8，911.44       5，863.16       4，458.69   投资净收益                  760.96              233.24        2，967.71       2，888.06   其中：春联营企业和勾通 企业的投资收益   公允价值变动净收益              196.21             1，215.23       1，735.06        640.34   信用减值亏损                -361.20            -1，612.24      -2，410.53        -535.14   钞票减值亏损                -106.94            -3，220.16      -4，582.81      -1，068.45   钞票处置收益                1，291.24               -7.71        -119.94         -27.26 营业利润                   53，106.11           31，902.45      48，857.28      28，947.34 加：营业外收入                   79.33              302.09         300.87         599.63 减：营业外支拨                   98.77              352.65         982.82         206.80 利润总额                  53，086.68            31，851.88      48，175.33      29，340.17 减：所得税                   5，874.35            3，076.61       2，757.76       4，846.00 净利润                   47，212.33            28，775.27      45，417.57      24，494.18 减：少数股东损益                9，580.07            6，574.49       6，410.89       3，142.07 包摄于母公司通盘者的净利润         37，632.27            22，200.79      39，006.68      21，352.11 加：其他概括收益                  42.86              -382.24        -576.73         -78.02 概括收益总额                47，255.19            28，393.04      44，840.84      24，416.15  湖北鼎龙控股股份有限公司                                               可疗养公司债券召募说明书纲目       神色          2024 年 1-9 月            2023 年度               2022 年度            2021 年度 减：包摄于少数股东的概括收 益总额 包摄于母公司普通股东概括收 益总额       （三）合并现款流量表                                                                                    单元：万元            神色             2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度           2021 年度 筹划步履产生的现款流量：  销售商品、提供劳务收到的现款              255，905.69           281，411.60        282，346.78       227，167.16  收到的税费返还                          7，252.03           8，552.24        11，808.32         9，021.96  收到其他与筹划步履关联的现款                  11，613.14          23，728.85        14，754.22         9，485.72 筹划步履现款流入小计                   274，770.86           313，692.69        308，909.32       245，674.84  购买商品、接纳劳务支付的现款              128，747.30           163，791.06        171，101.44       162，034.71  支付给职工以及为职工支付的现款                 42，086.46          50，202.12        43，404.97        37，163.17  支付的各项税费                         21，686.21          18，571.55        12，095.32        15，312.96  支付其他与筹划步履关联的现款                  21，391.80          27，693.10        26，028.98        30，852.04 筹划步履现款流出小计                   213，911.78           260，257.82        252，630.72       245，362.88 筹划步履产生的现款流量净额                    60，859.08          53，434.86        56，278.60           311.95 投资步履产生的现款流量：  收回投资收到的现款                       19，435.56          63，545.93        30，544.69        70，134.40  取得投资收益收到的现款                       983.70            1，089.15         2，917.01         1，009.45  处置固定钞票、无形钞票和其他长久资 产收回的现款净额  处置子公司过头他营业单元收到的现款                                           -                 -             163.00              - 净额  收到其他与投资步履关联的现款                           -           242.09                   -       2，075.00 投资步履现款流入小计                       21，901.17          70，083.71        33，987.33        73，285.22  湖北鼎龙控股股份有限公司                                     可疗养公司债券召募说明书纲目            神色        2024 年 1-9 月      2023 年度        2022 年度       2021 年度  购建固定钞票、无形钞票和其他长久资 产支付的现款  投资支付的现款                 50，954.83       76，756.03      20，787.82     63，277.74  取得子公司过头他营业单元支付的现款 净额  支付其他与投资步履关联的现款                    -              -             -       300.00 投资步履现款流出小计              108，646.64      179，612.96      88，806.04    100，799.61 投资步履产生的现款流量净额            -86，745.47     -109，529.25    -54，818.71    -27，514.39 筹资步履产生的现款流量：  领受投资收到的现款                  899.94       15，195.45       6，392.48     21，230.97  其中：子公司领受少数股东投资收到的 现款  取得借债收到的现款               74，599.24       81，550.19      35，188.59     20，021.49  收到其他与筹资步履关联的现款                    -        100.92        200.65              - 筹资步履现款流入小计               75，499.18       96，846.56      41，781.72     41，252.46  偿还债务支付的现款               33，430.14       23，210.61      17，031.66     11，517.30  分拨股利、利润或偿付利息支付的现款        4，775.94       10，255.99       2，904.57      4，678.68  其中：子公司支付给少数股东的股利、                                    -       3，714.87       781.73       2，020.00 利润  支付其他与筹资步履关联的现款          14，978.83          954.10      21，339.56      1，437.10 筹资步履现款流出小计               53，184.91       34，420.70      41，275.79     17，633.08 筹资步履产生的现款流量净额            22，314.28       62，425.86        505.93      23，619.38 汇率变动对现款的影响                  187.98          450.51        636.74        -438.92 现款及现款等价物净增多额              -3，384.13        6，781.99      2，602.56     -4，021.98 期初现款及现款等价物余额            110，152.96      103，370.97     100，768.41    104，790.38 期末现款及现款等价物余额            106，768.83      110，152.96     103，370.97    100，768.41      二、重要财务数据和目的      （一）最近三年一期的主要财务目的 湖北鼎龙控股股份有限公司                                          可疗养公司债券召募说明书纲目      财务目的 流动比率（倍）                           2.17         3.02          4.08          4.57 速动比率（倍）                           1.76         2.49          3.24          3.66 钞票欠债率（母公司）                  21.27%          12.10%         5.33%         1.93% 钞票欠债率（合并）                   34.79%          27.31%        20.25%        16.68% 应收账款盘活率（次）                        3.13         2.83          3.23          3.58 存货盘活率（次）                          3.21         3.09          3.03          3.27 息税折旧摊销前利润（万元）             71，597.06       52，040.63     64，425.57     41，214.93             注1 利息保障倍数（倍）                     35.30           24.31              -             - 每股筹划步履产生的现款流量 （元/股） 每股净现款流量（元/股）                  -0.04            0.07          0.03         -0.04 研发插足占营业收入的比例                13.85%          14.33%        11.72%        12.06%   注：1、2021 年和 2022 年因为利息收入大于利息支拨，是以不适用利息保障倍数量的。 公司股本数。部分财务目的谋略公式如下：   （1）速动比率＝（流动钞票-存货）÷流动欠债；   （2）利息保障倍数＝（税前利润 + 利息支拨）÷利息支拨；   （3）应收账款盘活率＝营业收入÷（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2，2024 年 1-9 月 应收账款盘活率已年化处理；   （4）存货盘活率＝营业成本÷（期初存货余额+期末存货余额）÷2，2024 年 1-9 月存货盘活率已 年化处理。    （二）讲演期加权平均净钞票收益率和每股收益    按照中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息败露编报功令第 9 号—净 钞票收益率和每股收益的谋略及败露（2010 年矫正）》（证监会公告20102 号） 的规矩，公司谋略了最近三年一期的净钞票收益率和每股收益。 湖北鼎龙控股股份有限公司                                    可疗养公司债券召募说明书纲目                                  加权平均净资         每股收益（元/股）                神色                 产收益率                                    （%）        基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司普通股股东的净利润                         8.25       0.40       0.40 扣除非经常性损益后包摄于公司普 通股股东的净利润 包摄于公司普通股股东的净利润                         4.94       0.24       0.24 扣除非经常性损益后包摄于公司普 通股股东的净利润 包摄于公司普通股股东的净利润                         8.97       0.42       0.41 扣除非经常性损益后包摄于公司普 通股股东的净利润 包摄于公司普通股股东的净利润                         5.64       0.23       0.23 扣除非经常性损益后包摄于公司普 通股股东的净利润   注：各目的谋略说明如下：   ROE=P/（E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0-Ej×Mj÷M0）   其中，P 分别为包摄于普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后包摄于普通股股东的净利润，NP 为包摄于公司普通股股东的净利润，E0 为包摄于公司普通股股东的期初净钞票，Ei 为讲演期刊行新股或 债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净钞票，Ej 为讲演期回购或现款分成等减少的、包摄于公司普 通股股东的净钞票，M0 为讲演期月份数，Mi 为新增净钞票下一月份起至讲演期期末的月份数，Mj 为减 少净钞票下一月份起至讲演期期末的月份数。   基本每股收益= P0/S   S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk   其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后包摄于普通股股东的净利润；S 为 刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为讲演期因公积金转增股本或股票股利分拨等增 加股份数；Si 为讲演期因刊行新股或债转股等增多股份数；Sj 为讲演期因回购等减少股份数；Sk 为讲演 期缩股数；M0 为讲演期月份数；Mi 为增多股份次月起至讲演期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起 至讲演期期末的累计月数。 湖北鼎龙控股股份有限公司                                          可疗养公司债券召募说明书纲目  稀释每股收益=P1/（S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可疗养债券等增多 的普通股加权平均数）  其中，P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后包摄于公司普通股股东的净利 润，并探讨稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及关联规矩进行调整。公司在谋略稀释每股 收益时，应试虑通盘稀释性潜在普通股对包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后包摄于公 司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的法例计入稀释每股收益，直至 稀释每股收益达到最小值。      （三）非经常性损益      讲演期内，公司非经常性损益情况如下表所示：                                                                      单元：万元          神色          2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 非流动钞票处置损益                  1，368.96        -585.65        152.32         -27.26 计入当期损益的政府补助（与企业 业务密切商酌，按照国度长入轨范            2，818.71       6，946.24       4，435.57      3，088.20 定额或定量享受的政府补助以外） 计入当期损益的对非金融企业收取 的资金占用费 托付他东说念主投资或经管钞票的损益              153.62         412.84         158.53        399.39 除同公司经常筹划业务商酌的灵验 套期保值业务外，非金融企业持有 金融钞票和金融欠债产生的公允价             196.21        1，374.37       1，693.28       640.34 值变动损益以及处置金融钞票和金 融欠债产生的损益 单独进行减值测试的应收款项、合                                     -         0.50           3.59        30.00 同钞票减值准备转回 债务重组损益                              -         7.39               -             - 除上述各项之外的其他营业外收入                              -19.43         -50.57        -681.95       -127.17 和支拨 其他稳健非经常性损益界说的损益                                     -             -              -      -131.63 神色 减：所得税影响额                    816.49        1，101.71        785.87       2，532.87 减：少数股东权益影响额（税后）             407.55        1，250.83        735.76        656.67 湖北鼎龙控股股份有限公司                                           可疗养公司债券召募说明书纲目          神色           2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度         2021 年度 整个                          3，294.41        5，766.58       4，197.52         692.71      三、公司财务情状分析      （一）偿债智力分析      公司主要偿债目的如下：         神色           2024.9.30         2023.12.31      2022.12.31       2021.12.31 流动比率（倍）                     2.17              3.02            4.08             4.57 速动比率（倍）                     1.76              2.49            3.24             3.66 钞票欠债率（合并报表）           （%）              34.79             27.31           20.25            16.68 钞票欠债率（母公司）（%）              21.27             12.10            5.33             1.93         神色         2024 年 1-9 月         2023 年          2022 年           2021 年               注2 利息保障倍数（倍）                  35.30             24.31                  -                -   注：1、上述目的中除母公司钞票欠债率外，其他均依据合并报表口径谋略。除另有说明，上述各目的 的具体谋略方法如下：   流动比率=流动钞票÷流动欠债   速动比率=（流动钞票–存货）÷流动欠债   钞票欠债率=总欠债÷总钞票   利息保障倍数=（利润总额+利息支拨）÷利息支拨      讲演期各期末，公司流动比率分别为 4.57、4.08、3.02 和 2.17，速动比率分 别为 3.66、3.24、2.49 和 1.76。2022 年以来，公司流动比率和速动比率较上一年 同期均有所着落，主要由于公司筹划界限扩大、投资建立步履增多等，使得应付 账款等流动欠债增多幅度卓绝货币资金、应收账款等流动钞票增多幅度所致。      举座而言，讲演期内，公司流动比率、速动比率保持在艰深的水平，公司在 业务发展利用财务杠杆的同期，珍视提高资金使用着力。且公司合理制订采购和 分娩计划，减少采购物资对营运资金的占用，并加强库存经管，使得存货在流动 湖北鼎龙控股股份有限公司                                          可疗养公司债券召募说明书纲目 钞票中的比重保管在较为适度的水平。举座而言，公司钞票的变现智力较强，流 动性风险相对较低。      讲演期各期末，公司钞票欠债率（合并报表口径）分别为 16.68%、20.25%、 款，充分利用财务杠杆，以及筹划性欠债增多、应付股利等其他应付款提高所致。 公司长久债务偿付智力较好，有较踏实的债务偿还保障。      公司主要从事半导体和半导体材料以及打印复印通用耗材商酌业务，主营产 品主要为 CMP 工艺材料、PSPI、YPI、打印耗材用芯片以及碳粉/墨盒/硒饱读/辊等 打印复印通用耗材，同业业可比公司无透顶从事相似业务的，故甄选部分主营产 品与公司相似的公司行为可比公司。与同业业可比上市公司主要偿债目的比较如 下：   偿债目的         公司称呼      2024.9.30       2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31               安集科技             5.30            6.96         3.04         3.00               纳想达              1.59            1.70         1.53         1.46               Entegris         2.92            3.85         3.06         3.47               Fujifilm               /         6.68         6.39         5.05 流动比率（倍）       Resonac          1.65            1.63         1.70         1.63               Merck            1.36            1.25         1.47         1.27               DuPont           2.28            2.43         3.02         1.89               平均值              2.52            3.50         2.89         2.54               刊行东说念主              2.17            3.02         4.08         4.57               安集科技             3.77            4.74         2.07         2.30 速动比率（倍）       纳想达              1.07            1.20         1.07         1.15               Entegris         1.83            2.67         2.00         2.21 湖北鼎龙控股股份有限公司                                         可疗养公司债券召募说明书纲目    偿债目的       公司称呼      2024.9.30       2023.12.31   2022.12.31   2021.12.31              Fujifilm               /         5.17         4.98         4.24              Resonac          1.18            1.14         1.16         1.22              Merck            1.15            1.00         1.23         1.02              DuPont           1.49            1.73         2.40         1.22              平均值              1.75            2.52         2.13         1.91              刊行东说念主              1.76            2.49         3.24         3.66              安集科技            20.93           18.41        25.69        28.17              纳想达             71.35           74.60        59.27        57.84              Entegris        57.60           61.32        68.26        46.31              Fujifilm               /        12.56        13.85        16.80 钞票欠债率（%，          Resonac             70.07           71.52        72.64        61.80 合并口径）              Merck           62.09           64.72        57.81        63.80              DuPont          34.18           35.87        34.67        40.82              平均值            52.70            48.43        47.45        45.08              刊行东说念主            34.79            27.31        20.22        16.68   注：Fujifilm 年报截止日为 3 月 31 日，为增多可比性，该公司在上表中 2021 年末的数据为截止 2022 年 3 月 31 日，以后年度依此类推。    讲演期各期末，公司流动比率和速动比率与可比公司比拟有所各异，钞票负 债率低于可比公司平均值，主要因为一是公司继续遏抑应收账款增长，销售回款 艰深，同期公司实时支付供应商款项等债务，举座偿债智力较强；二是公司触及 家具种类较多并分属不同业业，且各行业细分家具较多导致各公司亦存在各异， 因此公司与各可比公司仅部分家具相似，故偿债目的有所各异。    讲演期内，公司有息负借主要由银行借债等组成，针对翌日到期有息欠债的 偿付智力及风险，具体分析如下：    （1）讲演期各期，公司营业收入分别为 235，588.70 万元、272，148.37 万元、 湖北鼎龙控股股份有限公司                                              可疗养公司债券召募说明书纲目 利智力，能灵验保障有息欠债的到期偿还。讲演期各期，公司筹划步履产生的现 金流量净额分别为 311.95 万元、56，278.60 万元、53，434.86 万元和 60，859.08 万 元，公司筹划步履现款流量不错灵验保证公司有息欠债偿付智力。    （2）公司与各主要银行建立了艰深的合作关系，讲演期内公司不存在落伍、 延期贷款及债务负约的情况。公司盘曲融资渠说念畅通，银行授信额度相对充足， 具有较强的融资智力，简略搪塞分娩筹划中的资金需求。   综上，公司翌日到期有息欠债的偿付智力较强，有息欠债无法偿付风险较低。    （二）营运智力分析    讲演期各期，公司主要钞票盘活目的如下：     公司称呼           2024 年 1-9 月    2023 年                2022 年          2021 年 应收账款盘活率（次）                 3.13               2.83            3.23            3.58 存货盘活率（次）                   3.21               3.09            3.03            3.27   注：此处对 2024 年 1-9 月的应收账款盘活率、存货盘活率等都已进行年化处理，后文同。    讲演期各期，公司与同业业可比上市公司主要营运智力目的对比如下：   营运目的      公司称呼           2024 年 1-9 月         2023 年       2022 年       2021 年            安集科技                           /          4.55         4.96        5.38            纳想达                            /          5.99         7.21        7.80            Entegris                 6.64             7.10         7.43        7.52            Fujifilm                       /          4.39         5.12        5.01 应收账款盘活            Resonac                  5.22             4.88         5.14        5.18 率（次）            Merck                    5.96             6.07         6.35        5.70            DuPont                   5.24             4.94         4.98        5.32            平均值                      5.76             5.42         5.63        5.73            刊行东说念主                      3.13             2.83         3.23        3.58            安集科技                           /          1.36         1.64        1.99 湖北鼎龙控股股份有限公司                                                    可疗养公司债券召募说明书纲目   营运目的       公司称呼          2024 年 1-9 月             2023 年            2022 年        2021 年             纳想达                              /               2.54            3.17        3.87             Entegris                     2.76                2.85            2.93        3.10             Fujifilm                         /               2.11            2.72        3.28 存货盘活率       Resonac                      4.57                4.38            4.80        5.49 （次）         Merck                        2.40                2.63            2.94        2.22             DuPont                       3.60                3.50            3.24        3.28             平均值                          3.33                2.77            3.06        3.32             刊行东说念主                          3.21                3.09            3.03        3.27   注 1：境内可比公司应收账款盘活率＝营业收入÷（期初应收账款余额+期末应收账款余额）÷2；存 货盘活率=营业成本÷（期初存货余额+期末存货余额）÷2。   注 2：境外可比公司钞票盘活率数据来源于 WIND 资讯，其中 2024 年 1-9 月数据年化后列示。   注 3：境内可比公司 2024 年 1-9 月未败露应收账款和存货余额，故目的无法谋略。   讲演期内，公司应收账款盘活率低于可比公司平均值，主要由于各可比公司 主营家具、筹划模式以及业务野心布局等不同所致。讲演期内，为晋升盈利智力， 公司加速业务转型，CMP 工艺材料、YPI、PSPI 等半导体材料收入占比不竭扩 大，跟着半导体材料产能加速开释、客户考证进程加速鼓舞，应收账款界限呈现 一定增长趋势，进而影响了盘活率。   讲演期内，公司存货盘活率与行业平均值各异不大。2023 年由于公司加强 库存经管，晋升存货的盘活速率，因此当期存货盘活率较同业业各异增大。   （三）现款流量分析   讲演期内，刊行东说念主现款流量总体情况如下：                                                                                     单元：万元        科目              2024 年 1-9 月          2023 年                 2022 年          2021 年 筹划步履产生的现款流量净额              60，859.08             53，434.86           56，278.60          311.95 投资步履产生的现款流量净额              -86，745.47        -109，529.25             -54，818.71      -27，514.39 筹资步履产生的现款流量净额              22，314.28             62，425.86              505.93       23，619.38 湖北鼎龙控股股份有限公司                                              可疗养公司债券召募说明书纲目       科目          2024 年 1-9 月          2023 年                2022 年          2021 年 汇率变动对现款的影响               187.98                450.51             636.74          -438.92 现款及现款等价物净增多额           -3，384.13              6，781.99          2，602.56        -4，021.98   讲演期各期，公司筹划步履产生的现款流量净额均为正，筹划质地较好；公 司投资步履产生的现款流量净额均为净流出，主要由于讲演期内，公司业务发展 之需投资购建固定钞票、无形钞票、其他长久钞票等的金额较高；公司筹资步履 产生的现款流量净额变动，主要与公司银行借债等关联。   讲演期内，公司筹划步履产生的现款流量组成情况如下：                                                                               单元：万元           科目             2024 年 1-9 月            2023 年          2022 年        2021 年 销售商品、提供劳务收到的现款                255，905.69         281，411.60      282，346.78    227，167.16 收到的税费返还                            7，252.03        8，552.24       11，808.32      9，021.96 收到其他与筹划步履关联的现款                   11，613.14        23，728.85       14，754.22      9，485.72   筹划步履现款流入小计                  274，770.86         313，692.69      308，909.32    245，674.84 购买商品、接纳劳务支付的现款                128，747.30         163，791.06      171，101.44    162，034.71 支付给职工以及为职工支付的现款                  42，086.46        50，202.12       43，404.97     37，163.17 支付的各项税费                          21，686.21        18，571.55       12，095.32     15，312.96 支付其他与筹划步履关联的现款                   21，391.80        27，693.10       26，028.98     30，852.04   筹划步履现款流出小计                  213，911.78         260，257.82      252，630.72    245，362.88   筹划步履产生的现款流量净额                  60，859.08        53，434.86       56，278.60        311.95   讲演期各期，公司销售商品收到的现款分别为 227，167.16 万元、282，346.78 万元、281，411.60 万元和 255，905.69 万元，与主营业务收入匹配，兑现较高界限 的现款流流入，高慢了公司运营质地较好。 湖北鼎龙控股股份有限公司                     可疗养公司债券召募说明书纲目   讲演期内，公司收到其他与筹划步履关联的现款主要为政府补助收入和利息 收入等神色收到的现款；支付其他与筹划步履关联的现款主要为销售用度和经管 用度中的付现支拨，以及交易款等。 政府补助、交易款等收到的其他与筹划步履关联的现款较昨年同期减少 主要为政府补助、银行进款利息和交易款过头他。其中，2021 年公司收到政府补 助约 0.57 亿元，而 2020 年公司收到政府补助约 2.2 亿元，2021 年收到政府补助 同比着落接近 80%减少约 1.6 亿元。公司各期收到的政府补助金额主要与公司申 报神色以及政府补助披发进程等商酌，2020 年收到的政府补助金额较高，主要 系当期收到中央预算内投资资金 9，720 万元、研发补助 6，000 万元、02 专项补助 来款过头他较 2020 年减少约 1.8 亿元，主要由于公司行为集聚陈诉单元，2020 年收到较多集聚陈诉神色的政府补助款，因需要划付其他陈诉单元，故公司将收 到的款项列示在交易款过头他，以及收到的拟代扣代缴的个税较多，导致 2020 年收到的交易款过头他金额较高。集聚陈诉神色政府补助款于 2021 年划付至联 合陈诉单元，同期影响了 2021 年筹划步履现款流出；2、跟着公司业务界限扩大， 公司基于安全库存、备货等因素探讨，增多原材料、在家具、库存商品的金额， 引起购买商品、接纳劳务支付的现款增多 44，052.85 万元；3、由于公司 2020 年 收到大额政府补助以及鼎汇微电子实施职工持股计划触及到的股权转让收益，在 本期履行交纳了所得税款，使允洽期支付的各项税费增多 6，815.50 万元，影响了 当期筹划步履现款流出；4、公司当期业务发展需求，晋升职工福利待遇以及东说念主 才引进和研发插足力度增多，支付给职工以及为职工支付的现款较昨年同期增多 跟着 CMP 抛光垫进入踏实、界限化分娩、销售阶段，其销售界限快速增长，同 时半导体高慢材料 YPI、PSPI 家具等也在放量中，因此公司销售商品、提供劳务 收到的现款同比增多 55，179.62 万元，增多了当期筹划步履现款流入；2、当期收 到的政府补助、交易款等收到的其他与筹划步履关联的现款较昨年同期增多了 湖北鼎龙控股股份有限公司                                       可疗养公司债券召募说明书纲目 中由于部分税费缓交政策导致支付的各项税费金额减少 3，217.64 万元、购买商品 以及支付给职工的金额进一步增多，概括导致了当期筹划步履现款流出的波动。 及打印复印通用耗材板块家具稳步增长，公司销售商品、提供劳务收到的现款同 比增多 43，373.88 万元，而当期筹划步履现款流出整个金额同比增多 12，926.69 万 元，相对较小。                                                                  单元：万元        科目          2024 年 1-9 月      2023 年         2022 年       2021 年 收回投资收到的现款              19，435.56      63，545.93      30，544.69     70，134.40 取得投资收益收到的现款                983.70       1，089.15      2，917.01      1，009.45 处置固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票收回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收到的                                  -             -       163.00              - 现款净额 收到其他与投资步履关联的现款                   -       242.09              -      2，075.00   投资步履现款流入小计           21，901.17      70，083.71      33，987.33     73，285.22 购建固定钞票、无形钞票和其他长 期钞票支付的现款 取得子公司过头他营业单元支付的 现款净额 投资支付的现款                    927.80     76，756.03      20，787.82     63，277.74 支付其他与投资步履关联的现款                   -             -             -       300.00   投资步履现款流出小计          108，646.64     179，612.96      88，806.04    100，799.61   投资步履产生的现款流量净额       -86，745.47     -109，529.25    -54，818.71    -27，514.39 湖北鼎龙控股股份有限公司                                  可疗养公司债券召募说明书纲目 无形钞票和其他长久钞票等流出的资金较多以及收回投资收到的现款减少所致。 加导致投资步履现款净流出金额进一步提高。                                                                  单元：万元           科目          2024 年 1-9 月       2023 年      2022 年       2021 年 领受投资收到的现款                      899.94    15，195.45    6，392.48    21，230.97 其中：子公司领受少数股东投资收到的现款            300.00     7，639.40     555.19     14，982.66 取得借债所收到的现款                74，599.24      81，550.19   35，188.59    20，021.49 收到其他与筹资步履关联的现款                       -     100.92      200.65              -   筹资步履现款流入小计              75，499.18      96，846.56   41，781.72    41，252.46 偿还债务所支付的现款                33，430.14      23，210.61   17，031.66    11，517.30 分拨股利、利润或偿付利息所支付的现款            4，775.94   10，255.99    2，904.57     4，678.68 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润                  -    3，714.87     781.73      2，020.00 支付其他与筹资步履关联的现款            14，978.83        954.10    21，339.56     1，437.10   筹资步履现款流出小计              53，184.91      34，420.70   41，275.79    17，633.08   筹资步履产生的现款流量净额           22，314.28      62，425.86     505.93     23，619.38 东投资收到的现款较多且其他筹资步履现款流出较少。 款增多，总体筹资步履现款流入较上年基本踏实。同期，当期偿还债务、租出费 利息等其他筹资步履现款流支拨亦有所增多，概括使当期筹资步履现款流量净额 较 2021 年减少 97.86%。 步履现款流支拨较 2022 年有所减少，因此筹资步履现款流量净额同比大幅增多。   湖北鼎龙控股股份有限公司                                              可疗养公司债券召募说明书纲目   动现款流量净额变动。        四、盈利情状分析        讲演期内，公司筹划功绩总体情况如下：                                                                                单元：万元   神色             金额          同比变动        金额         同比变动           金额         同比变动           金额 营业收入       242，573.87    29.54%   266，712.79       -2.00%   272，148.37       15.52%   235，588.70 营业利润        53，106.11   126.79%    31，902.45      -34.70%    48，857.28       68.78%    28，947.34 利润总额        53，086.68   127.75%    31，851.88      -33.88%    48，175.33       64.20%    29，340.17 净利润         47，212.33   115.43%    28，775.27      -36.64%    45，417.57       85.42%    24，494.18 包摄于母公司所 有者的净利润   利润等均兑现了不同程度的增长。主要原因一方面由于半导体材料业务板块   CMP 抛光垫家具逐年放量，相应销售收入同比大幅增长，且 CMP 抛光液、清洗   液家具，及柔性高慢材料 YPI、PSPI 家具亦陆续泉源放量；另一方面，打印复印   通用耗材板块家具毛利率晋升、汇率变动影响等，利润同比增幅显明。   公司 CMP 抛光垫家具的销量及收入；同期由于打印复印通用耗材业务受宏不雅经   济和兼容耗材市集需求回落影响销售金额亦有所回落。加之公司 2023 年处于产   品布局岑岭阶段，研发插足增多、仙桃产业园等固定钞票投建导致的银行贷款利   息增多及汇率波动对汇兑损益的影响、旗捷科技实施职工持股计划影响权益变动   并证据股权激励成本等，共同影响了当期包摄于母公司通盘者的净利润。   抛光液、清洗液、半导体高慢材料等光电半导体材料家具销售收入同比均兑现了  湖北鼎龙控股股份有限公司                                                         可疗养公司债券召募说明书纲目  大幅增长，跟着销售界限的增多成本被摊薄从而增厚了利润水平。同期打印复印  通用耗材家具收入端亦保持踏实，在细分家具计谋调整及降本增效继续鼓舞的影  响下该大类家具的毛利有所提高。两大类主营家具故意因素的重复影响使公司       （一）营业收入分析      神色      金额         比例           金额              比例         金额          比例         金额           比例            （万元）         （%）        （万元）          （%）          （万元）          （%）      （万元）         （%） 主营业务收入     240，751.57    99.25     264，281.61         99.09   266，424.25     97.90   231，989.14      98.47 其他业务收入       1，822.30       0.75     2，431.18          0.91     5，724.12      2.10     3，599.56       1.53 整个         242，573.87   100.00     266，712.79        100.00   272，148.37    100.00   235，588.70     100.00       讲演期内，公司主营业务收入占营业收入比例均在 95%以上，主营业务澄澈  凸起。公司主营业务收入主要为光电半导体材料和芯片家具以及打印复印通用耗  材家具的销售所得。       讲演期内，公司主营业务收入按家具组成如下：  神色         金额          比例           金额              比例         金额          比例         金额           比例           （万元）          （%）        （万元）          （%）          （万元）          （%）      （万元）         （%） 光电半导体 材料及芯片 打印复印通 用耗材 整个        240，751.57    100.00     264，281.61        100.00   266，424.25    100.00   231，989.14     100.00    注：因集成电路想象与应用（芯片业务）属于半导体产业链上游，与半导体行业考究相  关，业务特色、筹划模式等更贴合半导体行业的特色，且公司芯片业务从打印复印耗材芯片  泉源缓缓往新界限芯片转型。故将芯片业务收入归入“光电半导体材料及芯片”家具大类中。  上表 2021 年、2022 年数据已追忆分类调整，后文同。       （1）主营业务收入组成概要分析 湖北鼎龙控股股份有限公司                                 可疗养公司债券召募说明书纲目     讲演期内，光电半导体材料及芯片家具销售收入快速增长且收入占比逐年提 升，为公司要点布局板块，翌日将成为驱动公司主营业务收入增长的重要推力。 公司是国内为数未几全面掌抓抛光垫全进程中枢研发和制造本领的 CMP 抛光垫 国产供应商，销售继续增长，国产抛光垫龙头地位确立4。从产能角度来看，公司 连年来一方面不竭优化晋升武汉地区抛光垫产能，一方面在潜江布局抛光垫新品 过头中枢配套原材料产能，同期基于客户需求量继续增多，公司仍在连续完善抛 光垫过头中枢原材料的产能布局，CMP 抛光垫业务是公司连年以及后续功绩增 长的重要撑持。     此外，连年来公司在 CMP 抛光液、清洗液、半导体高慢材料等界限的布局 亦陆续开释，为公司继续功绩增长提供动能。公司尚未兑现销售收入的其他新业 务半导体先进封装材料及晶圆光刻胶业务亦在快速鼓舞中，多款家具在其客户端 分别进入不同考证阶段，客户反馈艰深，将为翌日导入客户、取得订单奠定了良 好的基础，成为新的收入孝敬点。     打印复印通用耗材家具是讲演期各期公司主要收入来源，公司在打印复印通 用耗材界限本领上风以及市集起点地位较为显明，产业链布局较为完善，且家具 和市集较为锻真金不怕火，该板块举座收入孝敬较为踏实。     （2）主要业务收入组成数据分析 量所致。其中：①CMP 制程工艺材料中的 CMP 抛光垫为主要收入孝敬家具，其 已进入踏实、界限化分娩、销售阶段，2022 年兑现销售收入 4.57 亿元，较上年 同期增长 53.11%；②CMP 抛光液、清洗液家具昔日亦兑现销售收入 1，789 万元， 处于快速放量阶段；③半导体高慢材料 YPI、PSPI 家具 2022 年兑现销售收入 跟着公司复印粉市集的大肆开拓而增长显明，举座销售收入同比增长 51.17%； 局，铸就 CMP 抛光垫国内龙头供应商。……公司是国内唯独全面掌抓 CMP 抛地光垫全进程中枢研发本领 和分娩工艺的 CMP 抛光垫供应商，CMP 抛光垫营收自 2018 年 315 万元增长至 2022 年 4.57 亿元，CARG 达 247%，兑现高速增长。   ” 湖北鼎龙控股股份有限公司                      可疗养公司债券召募说明书纲目 ②公司打印复印通用耗材产业链的艰深协同进一步晋升了硒饱读等成品端家具的 竞争上风，进而晋升了硒饱读家具收入，昔日同比增长超百分之二十。 务的销量和收入，但半导体材料家具中 CMP 抛光液、清洗液家具和高慢材料 YPI、 PSPI 家具的销售情况连续保持较快增长，分别兑现销售收入 0.77 亿元和 1.74 亿 元，分别同比增长 330.84%和 267.82%。②打印复印通用耗材业务板块，一方面 碳粉家具受结尾市集需求及原装彩粉厂商供应链还原等因素影响，销量较 2022 年需求岑岭期镌汰而导致销售收入减少；另一方面成品端家具硒饱读、墨盒亦受宏 不雅经济和兼容耗材市集需求回落影响导致销售金额有所回落，但跟着墨盒市集 在 2023 年三季度后渐渐还原，墨盒家具的收入降幅相对较小。因此两大类家具 概括来看，举座平滑了昔日主营业务收入的同比变动。 长，催暖半导体行业；另一方面，AI 需求的爆发促进了逻辑芯片和高端存储器 的需求反弹；此外，得益于消费市集的回暖、高端智高手机新品的推出以及自动 驾驶本领的应用，消费电子需求亦呈晋升态势。左证好意思国半导体行业协会（SIA） 的数据，2024 年第三季度民众半导体行业销售总额达到了 1，660 亿好意思元，同比 体复苏向好助推公司主营业务收入的同比增长。2024 年 1-9 月，公司主营业务收 入同比增长 30.45%，主要由于①光电半导体材料业务板块，种种家具均在快速 增长，其中 CMP 抛光垫家具，硬垫方面，国内逻辑晶圆厂客户继续开拓，本领 节点、制程占等到客户范围继续扩大，商酌新增型号家具取得批量订单；软垫方 面，潜江工场多个软垫家具已兑现批量销售，产能进入爬坡阶段，概括作用使得 CMP 抛光垫当期兑现销售收入 52，318.64 万元，同比增长 95.44%；CMP 抛光液 和清洗液家具受兑现销售的家具系列增多以及锻真金不怕火家具继续放量影响，销售收入 增长快速，2024 年 1-9 月同比增长 190.45%；高慢材料 YPI、PSPI 等家具界限化 分娩的体系智力继续晋升，销售情况连续保持高速增长，公司与卑劣重要面板客 户的家具浸透和合作继续加深，使得该部分家具收入同比增多 168.46%。②打印 复印通用耗材板块，受市集举座供需变化影响，公司墨盒以及碳粉销售收入的同  湖北鼎龙控股股份有限公司                                                                       可疗养公司债券召募说明书纲目  比晋升；同期由于公司部分硒饱读家具销往中东地区，巴以冲突影响该等区域经常  采购需求，加之举座硒饱读市集竞争加重等，概括使得硒饱读和辊的收入同比有所降  低。           讲演期内，公司主营业务收入按区域组成如下：      神色      金额              比例              金额        比例                 金额          比例                 金额           比例            （万元）          （%）             （万元）         （%）             （万元）           （%）            （万元）          （%）  境内        153，043.83         63.57      150，927.30        57.11      136，277.90          51.15      91，886.42         39.61  境外         87，707.74         36.43      113，354.31        42.89      130，146.35          48.85     140，102.71         60.39  整个        240，751.57        100.00      264，281.61    100.00         266，424.25     100.00         231，989.14        100.00           公司家具境表里均有销售，讲演期各期，公司境内销售收入占主营业务收入  的比例分别为 39.61%、51.15%、57.11%和 63.57%，跟着半导体材料板块家具的  销售界限不竭扩大，内销占比不竭提高。讲演期各期，公司境外收入主要为打印  复印通用耗材的销售，公司将连续爱护已有市集，并继续积极开拓亚太、南好意思等  增量市集，巩固市集份额。           （二）营业成天职析      神色          金额             比例             金额             比例             金额              比例            金额             比例                （万元）            （%）           （万元）            （%）          （万元）              （%）          （万元）           （%） 主营业务成本         128，394.89          98.84     167，239.79        99.45       162，329.77         96.35      153，860.58        98.13 其他业务成本            1，501.46            1.16        931.76           0.55        6，147.92           3.65     2，938.12            1.87 整个             129，896.36         100.00     168，171.56       100.00       168，477.69        100.00      156，798.70       100.00           讲演期内，公司主营业务成本占公司营业成本的比重均在 95%以上。公司主  营业务成本主要为原材料、东说念主工和制造用度等。讲演期内，公司营业成本逐年增  加，与销售收入变动趋势一致。  湖北鼎龙控股股份有限公司                                                   可疗养公司债券召募说明书纲目       （三）毛利及毛利率分析       讲演期内，公司营业毛利与主营业务相匹配，主要由主营家具光电半导体材  料及芯片、打印复印通用耗材组成，其中光电半导体材料及芯片业务的毛利额占  比逐年晋升，占比已超 50%。2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 蟾光电半  导体材料及芯片毛利额占比分别为 37.05%、46.89%、54.27%和 66.47%。       讲演期内，公司主营业务概括毛利率水沉着中有升。讲演期各期，公司主营  业务毛利及毛利率组成情况如下：  神色        毛利          毛利率      毛利          毛利率          毛利           毛利率       毛利        毛利率           （万元）         （%）     （万元）         （%）         （万元）          （%）     （万元）        （%） 光电半导体 材料及芯片 打印复印通 用耗材 整个        112，356.68   46.67   97，041.81        36.72   104，094.48    39.07   78，128.55      33.68  为 33.68%、39.07%、36.72%和 46.67%，举座呈增长态势。       （1）光电半导体材料及芯片毛利率分析  品的毛利率分别为 64.87%、67.69%、61.48%和 68.80%，毛利率呈现一定波动态  势。  带动该板块毛利率增长；同期，公司继续研发芯片新品，完善耗材芯片家具布局，  同期向半导体开采配件界限布局和探索导致家具结构调整，因此新家具销售均价  晋升带动毛利率升高。    湖北鼎龙控股股份有限公司                                            可疗养公司债券召募说明书纲目    清洗液和高慢材料家具加速放量摊薄成本使得毛利率同比有所增长，但芯片类产    品受昔日举座行业库存较高，去库存冷静等影响导致毛利率镌汰较多。上述因素    概括影响了昔日光电半导体材料及芯片举座毛利率。    等摊薄当期成本使得毛利率同比增长赶快。         （2）打印复印通用耗材毛利率分析    率分别为 26.25%、28.45%、24.85%和 28.50%，该类家具较为锻真金不怕火，故毛利率呈    现疲塌波动的趋势。         一方面，连年来，公司优化打印复印通用耗材里面家具结构及客户结构，对    于低毛利率家具选拔计谋性减少或放弃策略，从而对该板块毛利率水平的晋升有    一定积极作用。一方面，公司通过用度管控、成品端着力整合以及加大新品开发    推论力度等降本增效方法，并依托公司供应链资源的上风，多方面挖潜晋升该板    块业务毛利率。         讲演期各期，公司与可比上市公司毛利率对比如下：                                                                           单元：% 业务类别      公司简称         主营家具             2024 年 1-9 月       2023 年度    2022 年度    2021 年度                    化学机械抛光液、功能性湿         安集科技       电子化学品（清洗液、光刻胶                58.56         55.81      54.21      51.08                    剥离液等）                    特种化学品和工程材料、微                    玷辱遏抑、先进材料处理、半         Entegris                                45.98         42.50      42.55      46.09                    导体制造（抛光垫和抛光液 光电半导体              等） 材料及芯片                    研磨剂等精密化学品、单晶         Fujifilm   硅锭、热喷涂材料等高性能                        /      43.45      46.56      47.14                    材料、PSPI 等                    石油化工家具、电子开采及         Resonac    半导体家具（抛光液）、陶瓷                23.87         19.13      21.76      23.81                    等无机材料等    湖北鼎龙控股股份有限公司                                             可疗养公司债券召募说明书纲目 业务类别     公司简称           主营家具             2024 年 1-9 月       2023 年度    2022 年度    2021 年度                     立异医药、人命科学、前沿功         Merck                                    76.59         73.17      70.63      72.02                     能电子材料本领等                     农业、材料科学、电子与工业         DuPont                                   36.39         35.08      35.45      35.13                     板块（抛光垫和抛光液）等         平均值         /                            45.70         44.86      45.19      45.88                     抛光垫、抛光液、清洗液、         刊行东说念主                                      68.80         61.48      67.69      64.87                     YPI、PSPI、芯片等                 注   原装打印机及耗材、通用耗 打印复印通   纳想达                                             /      31.54      29.19      29.16                     材及配件、芯片等 用耗材         刊行东说念主         打印复印通用耗材                     28.50         24.85      28.45      26.25      注：纳想达毛利率及第其依期讲演中败露的通用耗材及配件家具的毛利率，由于纳想达    未败露 2024 年 1-9 月细分家具毛利率，故上表未赢得商酌数据。         公司光电半导体及芯片业务的毛利率高于可比上市公司平均水平主要因为：    各公司所布局家具结构以及业务发展阶段不同，且各可比公司之间细分家具亦    存在各异。安集科技主要家具为抛光液和清洗液，其概括毛利率高于公司抛光    液/清洗液家具，主要原因是安集科技该类家具种类丰富而公司该类家具在    于高速增长阶段，与安集科技的毛利率各异逐期快速减弱。Entegris、Fujifilm、    Resonac、Merck 和 DuPont 为境外闻明集团公司，这些公司的共同特色一是业务    多元化、家具系列及产业链更为丰富概括；二是占据了半导体材料的操纵地位，    如 DuPont 的 CMP 抛光垫家具占民众市集份额 75%以上。但由于境外公司败露    的毛利率数据仅有概括毛利率、未单独拆分至可比业务板块，而可比业务板块    仅为这些境外公司多元化业务中的一个分部或事迹部，因此从数据角度将公司    毛利率与这些境外公司的概括毛利率对比则可比性较弱。         公司打印复印通用耗材业务的可比公司主要为纳想达，公司该项业务的毛    利率低于纳想达主要原因：①纳想达为打印复印全产业链笼罩，其家具系列多    于公司且领有自主品牌家具，因此家具结构不同会变成毛利率的各异；②纳想    达界限体量较大，2024 年 1-9 月其通用耗材及配件家具营业收入为 48.51 亿元，    而公司同期打印复印耗材家具主营业务收入仅为 13.22 亿元，界限效应亦会对毛    利率产生一定影响；③纳想达销售模式以分销为主、直销为辅，左证其依期报 湖北鼎龙控股股份有限公司                                     可疗养公司债券召募说明书纲目 告败露分销的毛利率高于直销，而公司主如果直销模式，因此销售模式各异也 导致了毛利率的各异。    （四）利润情况分析                                                               单元：万元         科目           2024 年 1-9 月    2023 年       2022 年      2021 年 营业利润                     53，106.11   31，902.45    48，857.28   28，947.34 利润总额                     53，086.68   31，851.88    48，175.33   29，340.17 净利润                      47，212.33   28，775.27    45，417.57   24，494.18 包摄于母公司普通股股东的 净利润 扣除非经常性损益后包摄于 母公司普通股股东的净利润    讲演期内，公司主营家具布局日益完善，家具梯队产能开释有序，盈利质地 稳步晋升，但受新布局产能开释前期固定成本摊薄有限影响，净利润于 2023 年 呈现一定波动。    讲演期各期，公司扣除非经常性损益后包摄于母公司普通股股东的净利润分 别为 20，659.40 万元、34，809.16 万元、16，434.21 万元和 34，337.85 万元。 增长 68.49%，主要由于一方面昔日销售界限晋升，界限效益清楚，毛利率晋升、 用度率着落影响；一方面跟着公司在光电半导体材料界限笼罩的家具系列日益丰 富，以及家具有序进入放量期，光电半导体材料及芯片收入占主营业务收入比例 由 19.23%晋升至 27.06%，亦带动晋升了公司的概括毛利率水平，进而晋升了净 利润水平。 着落 52.79%，一方面 CMP 抛光垫业务 2023 年上半年由于卑劣部分客户受政策 面影响自己产能较弱，影响了公司 CMP 抛光垫业务的销售及利润界限，公司 CMP       湖北鼎龙控股股份有限公司                                              可疗养公司债券召募说明书纲目       抛光液、清洗液等销售界限虽同比增长但尚未盈利；一方面打印复印通用耗材业       务仍连续受市集影响等，昔日毛利率呈一定下滑。同期，重复昔日研发插足增多       以及投建神色转固导致的折旧摊销用度增多、银行贷款利息增多、子公司的股权       激励成本增多等，共同影响了当期净利润水平。影响公司 2023 年扣除非经常性       损益后包摄于母公司普通股股东净利润同比着落的因素，不具有继续性及不可逆       转性。       动毛利率提高，以及打印复印通用耗材受市集还原和公司计谋调整家具结构优化       等影响，毛利率亦呈现回升态势，公司扣除非经常性损益后包摄于母公司普通股       股东的净利润较 2023 年同期兑现 165.26%的晋升。            鉴于境外上市公司的财报数据败露口径以及部分讲演期与境内公司不同，       为增多可比性，故此处及第境内上市公司进行对比。光电半导体材料业务板块选       取的境内可比上市公司为安集科技、上海新阳和南大光电；经查阅公开尊府，打       印复印通用耗材板块境内可比上市公司仅为纳想达，故此处及第纳想达行为可比       公司。            讲演期各期同业业可比公司的扣非归母净利润及变动情况如下：                                                                                  单元：万元       神色                 金额         同比变动        金额           同比变动          金额         同比变动          金额 安集科技           38，249.67     58.64%    32，200.09       7.17%     30，045.38      229.78%    9，110.75 上海新阳           12，879.34     80.79%    12，307.09      10.27%     11，161.13      17.28%     9，516.63 南大光电           19，346.05     19.92%    12，588.63       0.21%     12，562.52      78.39%     7，042.00   上述公司平均值      23，491.69     53.12%    19，031.94       5.88%     17，923.01      108.48%    8，556.46 纳想达            68，221.96    152.84%   -629，727.64    -476.88%   167，088.35      154.04%   65，771.81 鼎龙股份           34，337.85    165.26%    16，434.21      -52.79%    34，809.16      68.49%    20，659.40 湖北鼎龙控股股份有限公司                        可疗养公司债券召募说明书纲目    鼎龙股份光电半导体材料及芯片业务板块毛利组成来看，2022 年、2023 年 和 2024 年 1-9 月该板块毛利同比分别增长 64.93%、7.91%和 115.59%，与安集科 技、上海新阳、南大光电的功绩走势一致。    就打印复印耗材业务板块来看，左证公开败露尊府高慢，可比上市公司纳想 达 2023 年净利润大幅下滑主要由于其对商酌子公司计提钞票减值亏损（主要为 商誉减值）整个 93.83 亿元，减少 2023 年度包摄于母公司通盘者的净利润 60.87 亿元。2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月，纳想达打印机通用耗材业务板块净利 润分别为 3.64 亿元、1.11 亿元和 0.72 亿元，同比分别晋升 43.78%、着落 63.38% 和着落 37.82%。鼎龙股份 2022 年和 2023 年打印复印通用耗材板块毛利分别提 升 13.91%和着落 19.74%，与可比公司纳想达商酌业务板块净利润走势一致；2024 年 1-9 月，公司打印复印通用耗材业务板块毛利同比晋升 18.57%，与可比公司 纳想达当期走势不同。但左证公开尊府无法获知纳想达打印机通用耗材业务板块 的家具组成以及 2024 年 1-9 月该板块净利润同比下滑的具体原因。鼎龙股份 2024 年 1-9 月打印复印通用耗材业务毛利同比晋升，主要由于墨盒市集自 2023 年 4 季度泉源缓缓回暖，需求端还原，墨盒家具当期销量及销售均价同比分别增长 分别增长 22.15%和 1.67%。同期公司里面加强成本用度管控，优化东说念主工等，前述 因素概括使得公司当期打印复印耗材板块毛利率同比晋升 3.72 个百分点。重复 当期打印复印耗材板块收入同比增多 3.11%，由此使得公司打印复印通用耗材业 务板块毛利同比有所晋升。    此外，从公司板块组成角度来看，光电半导体材料及芯片业务板块收入和毛 利孝敬占比缓缓晋升，该板块已成为公司主要利润孝敬来源。2021 年、2022 年、 比例分别为 19.23%、27.06%、32.41%和 45.09%；光电半导体材料及芯片业务板 块毛利占主营业务毛利的比例分别为 37.05%、46.89%、54.28%和 66.47%。后续， 跟着公司光电半导体材料及芯片业务板块家具系列的进一步丰富以及抛光垫、抛 光液/清洗液、柔性高慢材料等量产界限晋升，公司有望保持长效盈利状态。 湖北鼎龙控股股份有限公司           可疗养公司债券召募说明书纲目   综上，公司扣非归母净利润的增幅和降幅与同业业比拟有一定各异具有合 感性。 湖北鼎龙控股股份有限公司                              可疗养公司债券召募说明书纲目                  第五节      本次召募资金运用      一、本次召募资金使用计划      本次向不特定对象刊行可疗养公司债券的商酌事项已经公司 2024 年 3 月 22 日召开的第五届董事会第十七次会议、2024 年 11 月 4 日召开的第五届董事会第 二十三次会议以及 2024 年 5 月 14 日召开的 2023 年度股东大会审议通过。      左证公司于 2024 年 3 月 22 日召开的第五届董事会第十七次会议，公司原拟 召募资金总额为 92，000 万元（其中拟计划使用召募资金 27，000.00 万元补充流动 资金）。由于公司于 2022 年 7 月 20 日认购的中银开心-臻享（禁闭式）开心家具， 虽左证开心家具公约、家具说明书以及家具购置回单等，家具风险品级为 R3-中 等风险，非高风险家具，但探讨参考年化收益率为 5.70%，相对较高。且该家具 虽非在本次向不特定对象刊行可疗养公司债券董事会决议前 6 个月内购买，但因 截止讲演期末，尚未到期赎回，故严慎起见，公司将其认定为财务性投资。据此， 公司于 2024 年 11 月 4 日召开第五届董事会第二十三次会议，审议通过调减本次 拟使用召募资金补充流动资金的额度 1，000 万元。本次调整后，公司拟使用召募 资金总额调减为 91，000 万元（其中拟用于补充流动资金的额度调减为 26，000 万 元）。      由此，公司本次向不特定对象刊行可疗养公司债券的召募资金总额不卓绝 如下神色：                                                      单元：万元 序号               神色称呼              神色总投资额         拟插足召募资金额       光电半导体材料上游要害原材料国产化产业       基地神色                 整个                   129，854.04       91，000.00 湖北鼎龙控股股份有限公司                        可疗养公司债券召募说明书纲目      如本次刊行履行召募资金（扣除刊行用度后）少于拟插足召募资金总额，公 司董事会将左证召募资金用途的重要性和紧要性安排召募资金的具体使用，不足 部分将通过自筹面貌科罚。      在本次刊行可疗养公司债券召募资金到位之前，如公司以自有资金先行插足 上述神色建立，公司将在召募资金到位后按照商酌法律、法例规矩的轨范给以置 换。在最终详情的本次募投神色（以关联驾御部门备案文献为准）范围内，公司 董事会可左证神色的履行需求，对上述神色的召募资金插足法例和金额进行稳健 调整。      二、本次召募资金投资神色具体情况      （一）年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化神色      本神色计划总投资 80，395.30 万元，具体组成如下：                                             单元：万元 序号        神色称呼      神色总投资额 是否属于成本化支拨 拟插足召募资金额  一   工程投资              75，972.55       -     48，000.00  二   建立用地投资              822.75       是           0.00  三   筹划费及铺底流动资金         3，600.00      否           0.00           整个           80，395.30       -     48，000.00      本神色建立内容为 KrF/ArF 光刻胶产业化，在潜江市江汉盐化工业园建立 KrF、ArF 光刻胶分娩线，主要面向基于先进工艺的 12 英寸晶圆制造，主要用 湖北鼎龙控股股份有限公司               可疗养公司债券召募说明书纲目 于处理器、存储器等高性能集成电路的光刻工艺。本神色家具为 KrF、ArF 光刻 胶。   本神色计划建立期三年，建立计划如下： 湖北鼎龙控股股份有限公司                                                                                                                            可疗养公司债券召募说明书纲目                                        T                                                   T+1                                                  T+2        神色 前期准备，完成神色开 工建立的各项前置轨范 工程勘探、想象 车间、厂房等各建筑的 土建工程、装修工程、 外墙工程、机电安装工 程、无尘室改造工程和 环保工程 分娩开采安装及调试 神色所需职工培训 工程试分娩及好意思满验收 工程量产 湖北鼎龙控股股份有限公司                                  可疗养公司债券召募说明书纲目   本神色主要领受自主建立的面貌，在公司已取得地盘上开工建立，建速即 点位于湖北省潜江市江汉盐化工业园长飞大路 1 号。截止本召募说明书纲目出 具之日，本神色已取得该地块地盘使用权，且已取得《湖北省固定钞票投资神色 备案诠释》（登记备案神色代码：2304-429005-04-01-249185）和《潜江市生态环 境局对于鼎龙潜江新材料有限公司年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化神色环境 影响讲演书的批复》（潜环评审函〔2024〕22 号）。   本神色由控股子公司鼎龙（潜江）新材料有限公司负责实施，召募资金计划 通过增资或借债或两种面貌教导相长面貌插足。   （1）通过控股子公司鼎龙（潜江）新材料有限公司实施本神色的原因及合 感性说明   鼎龙（潜江）新材料有限公司于 2022 年 11 月 10 日确立，确立时由刊行东说念主 胶的国产替代进程，加速兑现公司进口替代“立异材料平台型企业”的计谋发展 办法，加深中枢东说念主才与神色公司的绑定关系，公司于 2023 年 12 月 22 日召开了 第五届董事会第十四次会议，审议通过了《对于全资子公司实施增资扩股并与员 工持股平台共同投资建立年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化神色的议案》。左证 各方签署的《增资公约书》以及《增资公约书之补充公约》，公司对鼎龙（潜江） 新材料实施增资并以增资扩股面貌引入两家职工持股平台宁波晶和企业经管合 伙企业（有限合资）、宁波百诚企业经管合资企业（有限合资）。   本次增资于 2024 年 5 月 27 日完成工商登记备案，本次增资后，公司持有鼎 龙（潜江）新材料的股权比例将由 100%变更为 78.9474%，公司仍为潜江新材料 的控股股东。本次增资前后，鼎龙（潜江）新材料的股权结构如下：                   增资前                             增资后    股东称呼             认缴出资额（万元）        持股比例           认缴出资额（万元）        持股比例 湖北鼎龙控股股份有 限公司 湖北鼎龙控股股份有限公司                              可疗养公司债券召募说明书纲目                    增资前                        增资后      股东称呼              认缴出资额（万元）       持股比例       认缴出资额（万元）        持股比例 宁波晶和企业经管合                          -          -         1，500.00    10.5263% 伙企业（有限合资） 宁波百诚企业经管合                          -          -         1，500.00    10.5263% 伙企业（有限合资） 整个                1，000.00    100.00%        14，250.00   100.0000%      鼎龙（潜江）新材料位于湖北省潜江市江汉盐化工业园长飞大路 1 号，潜江 市地处湖北省中部，是畅通湖北东西部的重要桥梁城市，亦然长江经济带、汉江 生态经济带重要节点城市，领有“公、铁、水、空”无缝联络的概括交通运载体 系。潜江市江汉盐化工业园野心办法为打造国度能源安全计谋节点、国度计谋性 新兴产业示范区、国度生态工业示范园区、国度轮回化发展示范园区、立异驱动 发展示范区和高质地发展先行区。潜江市江汉盐化工业园为省级衔接产业革新示 范区，领有光电子信息产业集群，获批国度火把特色产业基地，是武汉光芯屏端 网产业重要配套基地。由此，不管从交通便利程度以及产业配套情况而言，该项 目由鼎龙（潜江）新材料实施具有合感性。      同期，公司已建成的 30 吨 KrF/ArF 晶圆光刻胶神色亦在潜江园区，本次募 投神色实檀越体鼎龙（潜江）新材料亦位于该园区内，由其负责实施不错与之形 成艰深的协同。      （2）资金划转面貌      在具体资金调拨面貌上，公司计划在召募资金到位后，通过增资或借债或兼 而有之的面貌提供给鼎龙（潜江）新材料使用。左证少数股东出具的《对于放弃 对鼎龙（潜江）新材料有限公司同比例增资或同比例提供借债的证据函》，其同 意公司本次召募资金通过增资或借债或教导相长的面貌插足鼎龙（潜江）新材料， 出于自有资金以及筹划需求等的探讨，少数股东不会同比例增资或提供借债。公 司将按参照经评估的每股净钞票价钱协商详情入股价钱，提供借债将参照同期贷 款市集报价利率（LPR）行为借债利率，上述情况不存在损伤上市公司利益的情 形。 湖北鼎龙控股股份有限公司                    可疗养公司债券召募说明书纲目   经测算，本神色具有艰深的经济效益，本神色税后里面收益率为 19.87%， 静态投资回收期为 7.91 年。公司已建成的 30 吨 KrF/ArF 晶圆光刻胶产线与本募 投神色虽在团结园区，但楼栋不同，30 吨 KrF/ArF 晶圆光刻胶产线与本募投项 目折旧摊销等用度可澄澈分辨，本募投神色效益测算商酌数据均独处于 30 吨 KrF/ArF 晶圆光刻胶产线。   本神色效益预测的假定条件及主要谋略过程如下：   （1）营业收入预测   营业收入=∑销量×销售均价。   销量结合公司家具考证进程以及办法客户各年用量等测算；   销售均价主要参考市集价钱，并结合国产化阐扬等情况测算。   （2）税金及附加预测   本神色销项税及进项税按营业收入的 13%估算，城市爱护建立税按照拂缴 纳升值税的 7%估算；教导费附加按照拂交纳升值税的 3%估算，所在教导费附 加按照拂交纳升值税的 2%估算；本神色效益测算期为 10 年，自神色公司兑现 盈利泉源按照 15%的税率估算企业所得税。   （3）总成本用度预测   本神色总成本用度包括原辅材料费、燃料能源费、固定钞票折旧、摊销、 职工薪酬、其他用度等。   ①原辅材料费和燃料能源费：本神色外购原材料成本按照耗用量和采购价 格测算，辅料和燃料能源费左证分娩权衡所需用量及当地均价测算。   ②折旧与摊销：按公司当今折旧摊销司帐政策进行计提测算；   ③职工薪酬：薪酬结合公司的薪酬福利轨制及神色建立当地种种职工的工 资水平、东说念主数等测算。 湖北鼎龙控股股份有限公司                     可疗养公司债券召募说明书纲目      ④其他用度：本神色其他用度主要包括其他制造用度和其他期间用度（不包 含职工薪酬和折旧摊销），参考公司历史水平并结合神色公司履行筹划情况给以 详情。      （二）光电半导体材料上游要害原材料国产化产业基地神色      本神色由全资子公司鼎龙（仙桃）新材料有限公司负责实施。本神色权衡总 投资 23，458.74 万元，具体组成如下：                                          单元：万元 序号        神色称呼     神色总投资额 是否属于成本化支拨 拟插足召募资金额  一   工程投资            20，336.80      -     17，000.00  二   筹划费及铺底流动资金       3，121.93     否             0           整个         23，458.74      -     17，000.00      本神色主要研发及分娩半导体工艺材料上游要害原材料（聚氨酯预聚体和微 球）、半导体高慢材料上游要害原材料（二胺、聚酰亚胺树脂、丙烯酸系繁衍物 和酚醛树脂），所产家具配套用于鼎龙股份里面卑劣家具的分娩，不合出门售。      本神色计划建立周期两年，建立计划如下： 湖北鼎龙控股股份有限公司                         可疗养公司债券召募说明书纲目 序       称呼 号                                               22-24                                                  个月     本神色主要领受自主建立的面貌，在公司已取得地盘上开工建立，建速即点 位于仙桃市西流河镇周滩村（仙河大路北侧）公司鼎龙（仙桃）产业园内。截止 本召募说明书纲目出具之日，本神色已取得《湖北省固定钞票投资神色备案证》 （神色代码：2310-429004-04-01-813424）和《对于司新建光电半导体材料上游要害原材料国产化产业基地神色环境影响讲演书>的 批复》（仙环建函〔2024〕28 号）。     本神色家具主要用于鼎龙股份里面供应，不会平直体现经济效益。但本神色 系公司拓展上游要害原材料的重要举措，有助于保障公司产业链供应链的安全， 确保公司光电半导体家具品质的踏实及有序供应，并有助于优化公司成本结构， 保管及晋升中枢竞争上风。     （三）补充流动资金神色     公司计划使用召募资金 26，000.00 万元补充流动资金，主要用于公司主营业 务发展，以晋升公司运营着力，增多举座抗风险智力，进一步提高公司继续盈利 智力。 湖北鼎龙控股股份有限公司                      可疗养公司债券召募说明书纲目   连年来，公司筹划界限稳步扩展，2021 年至 2023 年营业收入的复合增长率 为 6.40%。跟着营业收入界限的增长，公司存货和应收账款界限亦同步增长，对 营运资金的需求不竭增多。   同期，半导体材料行业具有本领门槛高、研发插足大、研发及产业化周期长 等特色，为保管及晋升市集所位，公司需要左证行业发展趋势和下旅客户需求， 有针对性地进行前瞻性研究和家具研发，何况为不竭晋升要害原材料的自主可控 性，要害原材料研发亦需要插足较多资金，概括使得讲演期各期公司研发插足持 续保持在较高水平。2021 年、2022 年、2023 年和 2024 年 1-9 月，公司研发插足 占营业收入的比例分别为 12.06%、11.72%、14.33%和 13.85%，是公司不竭丰富 家具系列、晋升市集所位的要害举措。翌日，跟着公司现存布局产能的开释和新 增产能的投产，公司对营运资金的需求将进一步扩大，补充流动资金将助力公司 在分娩及研发等筹划步履中的稳步插足，为公司筹划界限的继续晋升提供有劲的 流动资金保障。   公司概括探讨了业务界限、业务增长情况、货币资金余额、钞票欠债率、未 来成人道和流动性资金需求等因素，拟使用召募资金 26，000.00 万元用于补充流 动资金，以增强公司的资金实力，巩固和晋升公司的市集竞争力和抗风险智力， 促进公司继续、踏实、健康发展。 集资金的比例   左证《证券期货法律适宅心见第 18 号》：“通过配股、刊行优先股或者董事 会详情刊行对象的向特定对象刊行股票面貌召募资金的，不错将召募资金全部用 于补充流动资金和偿还债务。通过其他面貌召募资金的，用于补充流动资金和偿 还债务的比例不得卓绝召募资金总额的百分之三十”。   公司本次向不特定对象刊行可疗养公司债券拟召募资金总额不卓绝 集资金 48，000.00 万元（均为成本化支拨），光电半导体材料上游要害原材料国产 化产业基地神色拟使用召募资金 17，000.00 万元（均为成本化支拨），补充流动资 金神色拟使用召募资金 26，000.00 万元。上述投资组成中，补充流动资金整个投 湖北鼎龙控股股份有限公司                     可疗养公司债券召募说明书纲目 入为 26，000.00 万元，占本次召募资金总额的 28.57%，未卓绝 30%。   本神色拟由鼎龙股份实施。   本神色不触及报批事项。    三、本次刊行对公司筹划经管和财务情状的影响   （一）本次刊行对公司筹划经管的影响   本次刊行故意于公司进一步完善业务架构与家具布局，本次刊行召募资金建 设神色稳健国度商酌的产业政策、行业发展趋势以及公司计谋布局需要，具有良 好的市集出路和盈利空间。   本次召募资金主要投资神色“年产 300 吨 KrF/ArF 光刻胶产业化神色”，拟 在潜江市江汉盐化工业园建立 KrF/ArF 光刻胶分娩线，主要因素均在车间内合 成，上游原材料为国产通用型石化工业家具，兑现从要害材猜测光刻胶家具自主 可控的全进程国产化。   本次召募资金主要投资神色“光电半导体材料上游要害原材料国产化产业基 地神色”，依托公司中枢本领力量，考究围绕“芯”                       “屏”工艺材料产业，聚焦光 电半导体材料上游要害原材料分娩界限，加强自主立异研发，以保障产业链供应 链安全为办法，搭建光电半导体上游原材料国产化产业基地。进一步拓展上游关 键原材料布局，为企业家具分娩提供优质原料来源保障，以不竭巩固、晋升公司 概括竞争力。   本次召募资金拟部分用于补充流动资金，一方面，将为公司业务界限有序扩 张提供保障；另一方面，有助于优化公司的财务结构，晋升公司资金实力，增强 抗拒财务风险的智力。   （二）本次刊行对公司财务情状的影响 湖北鼎龙控股股份有限公司            可疗养公司债券召募说明书纲目   本次发即将进一步扩大公司的钞票界限，优化公司财务结构。召募资金到位 后，公司总钞票、净钞票界限将有所增长，资金实力得以晋升，财务情状、钞票 欠债结构将得到进一步改善，钞票结构将更为矜重，营运资金愈加充裕。由于募 投神色从实施到产见效益需要一定的过程和时刻，因此可能会导致公司净钞票收 益率、每股收益等财务目的短期内出现一定程度的着落。但通过募投神色的班师 实施，本次召募资金将会得到灵验使用，为公司和投资者带来较好的投资答复， 故意于公司翌日各项业务的发展，从而晋升公司继续筹划智力和盈利水平。    四、可行性论断   本次向不特定对象刊行可疗养公司债券召募资金投资神色稳健国度商酌产 业政策以及公司计谋发展的需要，具有艰深的市集出路和经济效益。召募资金投 资神色实施后将故意于公司把抓行业发展趋势和市集机遇，进一步夯实公司竞争 上风，促进公司健康永远发展，稳健本公司及全体股东的共同利益。   总而言之，经过审慎分析论证，本次召募资金投资神色具有必要性和可行性。 湖北鼎龙控股股份有限公司                           可疗养公司债券召募说明书纲目                    第六节          备查文献    一、备查文献   （一）刊行东说念主最近三年的财务讲演及审计讲演，以及最近一期的财务讲演；   （二）保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐使命讲演和守法拜谒讲演；   （三）法律办法书和讼师使命讲演；   （四）资信评级讲演；   （五）中国证监会对本次刊行给以注册的文献；   （六）其他与本次刊行关联的重要文献。    二、备查文献查阅网址、地点、时刻   投资者可在刊行期间使命日上昼九点至十一丝，下昼三点至五点，于下列地 点查阅上述文献：   （一）刊行东说念主：湖北鼎龙控股股份有限公司   办公地址：        湖北省武汉市经济本领开发区东荆河路 1 号   电话：          027-5988 1888   商酌东说念主：         杨平彩   （二）保荐机构（主承销商）：招商证券股份有限公司   办公地址：        深圳市福田区福田街说念福华一皆 111 号   电话：          0755-8294 3666   商酌东说念主：         李莎、刘海燕   投资者亦可在本公司的指定信息败露网站查阅召募说明书全文。 湖北鼎龙控股股份有限公司            可疗养公司债券召募说明书纲目 （本页无正文，为《湖北鼎龙控股股份有限公司向不特定对象刊行可疗养公司债 券召募说明书纲目》之盖印页）                       湖北鼎龙控股股份有限公司