证券代码：600048             证券简称：保利发展      保利发展控股集团股份有限公司      向特定对象刊行可诊治公司债券       召募资金期骗可行性分析论说               （二次创新稿）               二零二五年三月 一、本次召募资金使用规划   本次向特定对象刊行可诊治公司债券召募资金总数（含刊行用度）不朝上                                        召募资金                            总投资金额  序号         时势称呼                       拟干涉金额                             （万元）                                        （万元）   -          预备            4，523，597   850，000   房地产开发时势的开发成本组成包括地皮成本、房地产开发所必需的勘测及 设想等前期成本、房地产主体及水电煤暖等配套步伐开发的工程干涉，前述成本 均为成人性开销。公司本次向特定对象刊行可诊治公司债券召募资金仅用于商品 住宅的成人性开销中与房地产工程开发开销揣测的部分，即开发装配工程费及配 套步伐开发费。   本次向特定对象刊行可诊治公司债券召募资金净额少于时势总投资金额的 部分，公司将以其他样式治理。本次向特定对象刊行可诊治公司债券召募资金到 位之前，公司将凭证时势程度的本色情况以自筹资金先行干涉，并在召募资金到 位之后给予置换。   若是本次本色召募资金净额联系于召募资金拟干涉金额存在不及，公司将通 过自筹资金弥补不及部分。   在不改换拟投资时势的前提下，董事会可对上述单个或多个投资时势的召募 资金拟干涉金额进行诊治。 二、本次召募资金投资时势可行性分析   （一）上海保利海上瑧悦时势       时势称呼                   上海保利海上瑧悦   时势总投资（万元）                      720，968   时势展望开发周期                2023 年 7 月至 2027 年 6 月    时势推敲主体         由全资子公司上海保镡置业有限公司开发推敲 洽商用大地积（正常米）                       57，239  总建筑面积（正常米）                      210，017   展望销售额（万元）                      928，899   本时势位于上海市宝山区，东至瑞丰南路，南至丰皓路，西至大场路，北至 丰翔路。本时势洽商用大地积 57，239 正常米，总建筑面积 210，017 正常米，容积 率 2.60，为住宅时势。   本时势位于上海市宝山区，属于南大贤惠城中枢区域。时势紧邻上海地铁 15 号线丰翔路站与 22 号线地铁站（洽商），连通外环与中环，交通绵薄；时势周 边有山姆会员超市、弘基文化失业广场等贸易时势，生存便利；时势紧邻上海宝 山区南大施行学校、上海大学附庸学校，诠释资源丰富；时势周边南大公园，生 态景不雅资源较优。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好 的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 6 月初始 委用。    公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：      文献称呼                             文献编号  国有地皮使用权出让契约           沪宝国有开发用地使用契约（2023）3 号    国有地皮使用权证             沪〔2023〕宝字不动产权第 028508 号   开发用地洽商许可证              沪宝地（2023）EA310113202300516   开发工程洽商许可证              沪宝建（2023）FA310113202300761   建筑工程施工许可证           310113202307180101、310113202307250101      立项备案                      2305-310113-04-01-250513      环评备案                             无需办理 1                         宝山房管（2023）预字 0000298 号、                         宝山房管（2023）预字 0000393 号、       预售证                         宝山房管（2024）预字 0000074 号、                          宝山房管（2024）预字 0000195 号 注1：凭证中华东谈主民共和国生态环境部于2020年11月30日颁布的《开发时势环境影响评价分类治理名录（2021 年版）》（生态环境部令第16号），自2021年1月1日起，除触及环境明锐区的房地产开发时势需编制环境 影响评价论说表外，其余房地产开发时势无需再编制环境影响论评话和填报环境影响登记表。    本时势的总投资展望为 720，968 万元，其中地皮成本为 504，756 万元，开发 前期费为 4，073 万元，开发装配工程费为 132，879 万元，配套步伐开发费为 17，238 万元，时辰用度为 50，580 万元，其他用度为 11，441 万元。    本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 100，000 万元，仅用于商品住宅 部分的时势开发装配工程费及配套步伐开发费开销，其余资金公司将通过自有资 金、银行贷款等途径治理。    本时势展望完竣销售额 928，899 万元，完竣净利润 126，596 万元，销售净利 率为 13.63%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表  序号                 内容                              标的   （二）北京保利颐璟和顺时势        时势称呼                  北京保利颐璟和顺   时势总投资（万元）                      367，857   时势展望开发周期               2024 年 3 月至 2027 年 12 月       时势推敲主体      由控股子公司北京保顺善筑置业有限公司开发推敲 洽商用大地积（正常米）                      64，793  总建筑面积（正常米）                      147，780   展望销售额（万元）                      395，578   本时势位于北京市顺义区，东至右堤路，西至丰乐路，北至顺兴街。本时势 洽商用大地积 64，793 正常米，总建筑面积 147，780 正常米，容积率 1.60，为住宅 时势。   本时势位于北京市顺义区，属于马坡板块。时势谈路交通较绵薄，周边默契 路、白马路等城区主线谈路；时势周边有金宝 PARK 天阶、鲁能灿艳汇、北京鲲 熙汇等贸易时势，生存便利；时势紧邻齐门师范大学附庸顺义施行小学、顺义区 第十五中学，诠释资源丰富；时势周边北京中医病院，医疗资源较优；时势紧邻 潮白河景不雅绿化带，生态环境较优。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善 性需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 9 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：      文献称呼                          文献编号 国有地皮使用权出让契约            京规自出〔合〕字（2023）第 0104 号                       京（2024）顺不动产权第 0007702 号、   国有地皮使用权证                        京（2024）顺不动产权第 0007705 号   开发用地洽商许可证                       无需办理 1                           建字第 110113202400008 号、                           建字第 110113202400011 号、   开发工程洽商许可证                           建字第 110113202400012 号、                           建字第 110113202400017 号   建筑工程施工许可证      立项备案                     京发改（核）〔2024〕12 号      环评备案                          无需办理      预售证                      京房售证字（2024）36 号 注 1：凭证《北京市城乡洽商条例》，无需办理开发用地洽商许可。   本时势的总投资展望为 367，857 万元，其中地皮成本为 207，270 万元，开发 前期费为 4，102 万元，开发装配工程费为 113，303 万元，配套步伐开发费为 12，920 万元，时辰用度为 25，774 万元，其他用度为 4，487 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 90，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 395，578 万元，完竣净利润 18，188 万元，销售净利率 为 4.60%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表   序号                内容                                 标的   （三）佛山保利琅悦时势         时势称呼                      佛山保利琅悦   时势总投资（万元）                         495，913   时势展望开发周期                   2023 年 8 月至 2027 年 7 月                 由全资子公司佛山南海桂城保璞悦地产发展有限公司开发        时势推敲主体                             推敲  洽商用大地积（正常米）                         75，062  总建筑面积（正常米）                         312，849   展望销售额（万元）                         588，662   本时势位于佛山市南海区，东至桂澜路，南至绿景路，西至南海正途。本项 目洽商用大地积 75，062 正常米，总建筑面积 312，849 正常米，容积率 3.00，为普 通住宅时势。   本时势位于佛山市南海区桂城街谈，属于石肯板块。时势经桂澜路可快速到 达南海区政府、广东金融高新区，交通绵薄；时势紧邻鄱阳城众创小镇、顺联公 园里等贸易时势，生存便利；时势周边怡海第五小学，诠释资源丰富；时势周边 有佛山市第一东谈主民病院，医疗资源较优。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及 改善性需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2025 年 10 月初始 委用。  公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：    文献称呼                         文献编号 国有地皮使用权出让契约                440605-2023-000058                 粤（2024）佛南不动产权第 0011409 号、                 粤（2024）佛南不动产权第 0013734 号、  国有地皮使用权证                 粤（2024）佛南不动产权第 0013735 号、                 粤（2024）佛南不动产权第 0013736 号                    地字第 4406052023YG0001328 号、  开发用地洽商许可证                     地字第 4406052023YG0034318 号                    建字第 4406052023GG0224335 号、                    建字第 4406052023GG0362359 号、                    建字第 4406052023GG0364327 号、                    建字第 4406052023GG0373363 号、                    建字第 4406052024GG0194434 号、                    建字第 4406052024GG0324474 号、                    建字第 4406052023GG0366389 号、  开发工程洽商许可证         建字第 4406052023GG0372397 号、                    建字第 4406052024GG0615472 号、                    建字第 4406052024GG0816482 号、                    建字第 4406052024GG0818470 号、                    建字第 4406052024GG0819490 号、                    建字第 4406052024GG0820414 号、                    建字第 4406052024GG0821423 号、                     建字第 4406052024GG1130480 号  建筑工程施工许可证     440605202310230401、440605202310240301、    立项备案                  2307-440605-04-01-251544    环评备案                         无需办理                       南房预字第 2024000902 号、                       南房预字第 2024001802 号、     预售证                       南房预字第 2024001102 号、                        南房预字第 2024001002 号    本时势的总投资展望为 495，913 万元，其中地皮成本为 291，778 万元，开发 前期费为 6，020 万元，开发装配工程费为 132，006 万元，配套步伐开发费为 20，490 万元，时辰用度为 41，346 万元，其他用度为 4，273 万元。    本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 85，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。    本时势展望完竣销售额 588，662 万元，完竣净利润 51，494 万元，销售净利率 为 8.75%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                    时势经济效益标的一览表   序号                   内容                                  标的    （四）长春保利和顺时势         时势称呼                         长春保利和顺   时势总投资（万元）                             197，899    时势展望开发周期                     2024 年 3 月至 2027 年 10 月        时势推敲主体        由全资子公司长春和雅房地产开发有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                            91，4141   总建筑面积（正常米）                            241，082   展望销售额（万元）                             234，359 注 1：《国有开发用地使用权出让契约》商定出让宗地地上头积 91，414 正常米，地底下积 73，132 正常米。   本时势位于长春市经开区，东至金桥街，南至吉林省药品监督治理局，西至 仙台大街，北至北海路。本时势洽商用大地积 91，414 正常米，总建筑面积 241，082 正常米，容积率 2.20，为平庸住宅时势。   本时势位于长春市经开区，属于赛德广场板块。时势周边轻轨 3 号线吉林广 电站，紧邻城市骨干谈仙台大街、卫星路，交通绵薄；时势紧邻摩天活力城等商 业时势，生存便利；时势周边有北海小学、东北师范大学附庸施行学校、长春市 九十七赫行施行中学，诠释资源丰富；时势周边北海公园、北海湿地公园，生态 环境较优。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市集 远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 7 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                        文献编号 国有地皮使用权出让契约                长规自经出【2023】005号                    吉（2024）长春市不动产权第0082625号、                    吉（2024）长春市不动产权第0082939号、    地皮使用权证                    吉（2024）长春市不动产权第0082282号、                    吉（2024）长春市不动产权第0082537号   开发用地洽商许可证           地字第2201052023YG0022319号   开发工程洽商许可证           建字第2201052024GG0007456号   建筑工程施工许可证       220171202403200101、220171202408090101       立项备案                 2311-220171-04-01-393547       环评备案                        无需办理                         长房售证（2024）第031号、       预售证               长房售证（2024）第032号、                         长房售证（2024）第061号、        文献称呼                         文献编号                           长房售证（2024）第091号、                           长房售证（2024）第102号、                            长房售证（2024）第118号   本时势的总投资展望为 197，899 万元，其中地皮成本为 84，164 万元，开发前 期费为 2，686 万元，开发装配工程费为 75，854 万元，配套步伐开发费为 15，608 万 元，时辰用度为 16，003 万元，其他用度为 3，584 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 70，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 234，359 万元，完竣净利润 22，372 万元，销售净利率 为 9.55%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表   序号                内容                                  标的   （五）北京保利天汇时势         时势称呼                       北京保利天汇   时势总投资（万元）                          748，611   时势展望开发周期                    2023 年 9 月至 2027 年 6 月        时势推敲主体     由控股子公司北京朝新和筑置业有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                          43，244  总建筑面积（正常米）                          149，664   展望销售额（万元）                        852，400   本时势位于北京市向阳区，东至兴坝路，西至兴坝西街。本时势洽商用大地 积 43，244 正常米，总建筑面积 149，664 正常米，容积率 2.31，为住宅时势。   本时势位于北京市向阳区，属于东坝板块。时势紧邻北京地铁 3 号线、12 号 线换乘站东风站（在建），接驳东五环、第二机场高速，交通绵薄；时势周边有 东坝万达广场、金隅嘉品 Mall 等贸易时势，生存便利；时势周边向阳区施行小 学东坝校区、北京中学东坝校区，诠释资源丰富；时势周边有安贞东方病院，医 疗资源较优。时势主要温柔当地与周边地区的改善性需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2025 年 11 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                        文献编号                      京规自出〔合〕字（2023）第0046号、 国有地皮使用权出让契约                      京规自出〔合〕字（2023）第0047号                       京（2023）朝不动产权第0090967号、    地皮使用权证                        京（2023）朝不动产权第0090972号   开发用地洽商许可证                       无需办理1                           建字第110105202300159号、   开发工程洽商许可证                            建字第110105202300160号   建筑工程施工许可证         110105202309080301、110105202309080401                         京向阳发改（核）〔2023〕43号、       立项备案                         京向阳发改（核）〔2023〕44号       环评备案                        无需办理                           京房售证字（2023）108号、                           京房售证字（2023）109号、       预售证                            京房售证字（2024）3号、                            京房售证字（2024）4号 注 1：凭证《北京市城乡洽商条例》，无需办理开发用地洽商许可。   本时势的总投资展望为 748，611 万元，其中地皮成本为 595，838 万元，开发 前期费为 4，814 万元，开发装配工程费为 95，861 万元，配套步伐开发费为 10，264 万元，时辰用度为 39，813 万元，其他用度为 2，021 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 70，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 852，400 万元，完竣净利润 67，892 万元，销售净利率 为 7.96%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表  序号                 内容                                  标的   （六）天津保利西棠和顺二期时势        时势称呼                    天津保利西棠和顺二期   时势总投资（万元）                          223，941   时势展望开发周期                    2024 年 4 月至 2029 年 3 月       时势推敲主体     由全资子公司天津广隆房地产开发有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                         105，899  总建筑面积（正常米）                          189，053   展望销售额（万元）                          249，183   本时势位于天津市津南区，南至同硕路，西至宁慧路，北至齐心路。本时势 洽商用大地积 105，899 正常米，总建筑面积 189，053 正常米，容积率 1.25，为住 宅时势。   时势位于天津市津南区，属于海教园板块。时势周边有天津地铁 6 号线和慧 路站，周边津港高速、天津正途，交通绵薄；时势周边有卢浮广场、新城吾悦广 场、津南永旺等贸易时势，生存便利；时势周边海河病院、津南病院，医疗资源 丰富。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 5 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                         文献编号  国有地皮使用权出让契约             TJ11442024001、TJ11122024003                      津（2024）津南区不动产权第0230685号、                      津（2024）津南区不动产权第0230687号、     地皮使用权证                      津（2024）津南区不动产权第0230689号、                       津（2024）津南区不动产权第0499947号                         地字第2024津南地证申字0008号、   开发用地洽商许可证                         地字第2024津南地证申字0014号                         建字第2024津南建证申字0029号、                         建字第2024津南建证申字0030号、   开发工程洽商许可证                         建字第2024津南建证申字0055号、                         建字第2024津南建证申字0065号   建筑工程施工许可证       立项备案       环评备案                         无需办理        预售证            津住建房售许字〔2024〕第0380-001号、       文献称呼                    文献编号                      津住建房售许字〔2024〕第0400-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0401-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0447-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0546-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0547-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0548-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0755-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0756-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0856-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0859-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0954-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第0955-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第1055-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第1056-001号、                      津住建房售许字〔2024〕第1057-001号、                       津住建房售许字〔2024〕第1060-001号   本时势的总投资展望为 223，941 万元，其中地皮成本为 106，070 万元，开发 前期费为 3，204 万元，开发装配工程费为 71，844 万元，配套步伐开发费为 19，801 万元，时辰用度为 18，197 万元，其他用度为 4，826 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 65，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 249，183 万元，完竣净利润 20，508 万元，销售净利率 为 8.23%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表  序号                 内容                     标的   （七）合肥保利海上瑧悦时势       时势称呼                  合肥保利海上瑧悦   时势总投资（万元）                     218，051   时势展望开发周期              2024 年 5 月至 2026 年 10 月     时势推敲主体       由全资子公司合肥和禹房地产开发有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                    50，588  总建筑面积（正常米）                     145，322   展望销售额（万元）                     262，198   本时势位于合肥市包河区，南至歙县路，西至上海路，北至郎溪路。本时势 洽商用大地积 50，588 正常米，总建筑面积 145，322 正常米，容积率 2.17，为平庸 住宅时势。   本时势位于合肥市包河区，从属淝河东新板块。时势周边有地铁 4 号线工经 学院站、6 号线唐大楼站，周边郎溪路高架、上海路快速路，交通绵薄；时势紧 邻杉杉奥特莱斯（在建）、合肥市三院新区（在建），生存便利；时势周边有屯 溪路小学祁路途校区、四十八中祁路途校区，诠释资源丰富；时势周边淝河贤惠 公园，生态环境较优。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备 较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 5 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                     文献编号  国有地皮使用权出让契约            合地包河推敲【2024】002 号   文献称呼                     文献编号             皖（2024）合肥市不动产权第 1053057 号、 国有地皮使用权证              皖（2024）合肥市不动产权第 1053096 号 开发用地洽商许可证           地字第 340111202400022 号                 建字第 340111202400331 号、                 建字第 340111202400332 号、                 建字第 340111202400333 号、                 建字第 340111202400334 号、                 建字第 340111202400335 号、                 建字第 340111202400336 号、                 建字第 340111202400337 号、                 建字第 340111202400352 号、                 建字第 340111202400353 号、 开发工程洽商许可证                 建字第 340111202400354 号、                 建字第 340111202400355 号、                 建字第 340111202400356 号、                 建字第 340111202400357 号、                 建字第 340111202400358 号、                 建字第 340111202400359 号、                 建字第 340111202400360 号、                 建字第 340111202400361 号、                  建字第 340111202400362 号 建筑工程施工许可证             340111202405170303   立项备案              2402-340111-04-01-546759   环评备案                     无需办理                 合房预售证第 20240252 号、                 合房预售证第 20240253 号、                 合房预售证第 20240254 号、                 合房预售证第 20240315 号、                 合房预售证第 20240316 号、                 合房预售证第 20240330 号、   预售证                 合房预售证第 20240415 号、                 合房预售证第 20240416 号、                 合房预售证第 20240457 号、                 合房预售证第 20240481 号、                 合房预售证第 20240494 号、                 合房预售证第 20240570 号   本时势的总投资展望为 218，051 万元，其中地皮成本为 119，787 万元，开发 前期费为 1，929 万元，开发装配工程费为 71，358 万元，配套步伐开发费为 9，380 万元，时辰用度为 13，806 万元，其他用度为 1，791 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 60，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 262，198 万元，完竣净利润 27，315 万元，销售净利率 为 10.42%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表   序号               内容                                  标的   （八）莆田保利瑧悦时势         时势称呼                      莆田保利瑧悦   时势总投资（万元）                         258，692   时势展望开发周期                   2024 年 1 月至 2028 年 1 月        时势推敲主体      由全资子公司莆田中荔投资有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                         58，453  总建筑面积（正常米）                         232，515   展望销售额（万元）                         303，612   本时势位于莆田市荔城区，东至西洪北街，南至洽商谈路，西至海丰北街， 北至南郊路。本时势洽商用大地积 58，453 正常米，总建筑面积 232，515 正常米， 容积率 3.06，为住宅时势。   本时势位于莆田市荔城区，属于城东板块绶溪片区。时势周边西洪路，经主 干谈可快速泄漏全城，交通较为绵薄；时势周边有馨宜新天下商圈、红星好意思凯龙、 区第一施行小学，诠释资源丰富；时势周边莆田学院附庸病院新院区、莆田九十 五病院，医疗资源较优。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性需求，具 备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 9 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                      文献编号                             莆当然2023年出字9号、 国有地皮使用权出让契约                             莆当然2023年出字10号                   闽（2024）莆田市不动产权第LC001216号、    地皮使用权证                    闽（2024）莆田市不动产权第LC005905号                         地字第350300202300011号、  开发用地洽商许可证                         地字第350300202300012号                         建字第350300202400002号、  开发工程洽商许可证                          建字第350300202400012号  建筑工程施工许可证        350304202409140101、350304202401110101       立项备案       环评备案                      无需办理                         （2024）莆房许字第7号、                         （2024）莆房许字第8号、                         （2024）莆房许字第9号、       预售证                         （2024）莆房许字第14号、                         （2024）莆房许字第16号、                         （2024）莆房许字第17号、       文献称呼                       文献编号                           （2024）莆房许字第19号、                           （2024）莆房许字第23号、                           （2024）莆房许字第29号、                            （2024）莆房许字第30号   本时势的总投资展望为 258，692 万元，其中地皮成本为 163，527 万元，开发 前期费为 2，896 万元，开发装配工程费为 65，750 万元，配套步伐开发费为 10，736 万元，时辰用度为 14，114 万元，其他用度为 1，668 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 55，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 303，612 万元，完竣净利润 30，955 万元，销售净利率 为 10.20%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表  序号                 内容                              标的   （九）成齐保利西堂和顺时势        时势称呼                   成齐保利西堂和顺   时势总投资（万元）                      184，684   时势展望开发周期                2024 年 1 月至 2027 年 1 月       时势推敲主体       由全资子公司成齐保鑫投资有限公司开发推敲 洽商用大地积（正常米）                       42，705  总建筑面积（正常米）                        125，007  展望销售额（万元）                         192，271   本时势位于成齐市金牛区，东至金水一街，南至金禧三路，西至金水二街， 北至金禧二路。本时势洽商用大地积 42，705 正常米，总建筑面积 125，007 正常 米，容积率 2.00，为平庸住宅时势。   本时势位于成齐市金牛区，属于国宾板块外围洽商区。时势紧邻城西北骨干 谈蜀西路，周边地铁 2 号线金周路站，交通便利；时势周边有中海购物中心、熙 悦汇、爱琴海购物中心等贸易时势，生存便利；时势周边茶店子小学金禧分校、 金牛中学，诠释资源丰富；时势周边有四川省东谈主民病院金牛病院，医疗资源较优。 时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 6 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                        文献编号 国有地皮使用权出让契约                 510100-2023-B-036（金）   国有地皮使用权证         川（2024）成齐市不动产权第 0090182 号  开发用地洽商许可证               地字第 510106202421071 号  开发工程洽商许可证               建字第 510106202430086 号  建筑工程施工许可证       立项备案     川投资备【2312-510106-89-01-880523】FGQB-0290 号       环评备案                        无需办理                       蓉预售字第 510106202472573 号、                       蓉预售字第 510106202473215 号、       预售证                       蓉预售字第 510106202473289 号、                       蓉预售字第 510106202474327 号、       文献称呼                         文献编号                       蓉预售字第 510106202474365 号、                       蓉预售字第 510106202475317 号   本时势的总投资展望为 184，684 万元，其中地皮成本为 107，901 万元，开发 前期费为 2，372 万元，开发装配工程费为 54，882 万元，配套步伐开发费为 6，799 万元，时辰用度为 9，360 万元，其他用度为 3，369 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 45，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 192，271 万元，完竣净利润 6，721 万元，销售净利率 为 3.50%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表  序号                内容                                  标的   （十）上海保利西郊和顺时势        时势称呼                     上海保利西郊和顺   时势总投资（万元）                         244，147   时势展望开发周期                   2024 年 1 月至 2028 年 1 月       时势推敲主体       由全资子公司上海保邺置业有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                         40，262  总建筑面积（正常米）                          99，207   展望销售额（万元）                         283，941   本时势位于上海市松江区，东至泗砖南路，南至河谈，西至张泾路，北至莘 砖公路。本时势洽商用大地积 40，262 正常米，总建筑面积 99，207 正常米，容积 率 1.50，为住宅时势。   本时势位于上海市松江区，属于洞泾板块。时势紧邻沈海高速、沪昆高速， 可快速泄漏外环进入市区，交通较为绵薄。时势周边有松江万达广场、印象城等 贸易时势，生存便利；时势周边洞泾学校、洞泾番邦语施行学校，诠释资源丰富； 时势周边有第一东谈主民病院松江分院，医疗资源较优。时势主要温柔当地与周边地 区的刚性及改善性需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 8 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                        文献编号 国有地皮使用权出让契约        沪松国有开发用地使用契约（2023）48号    地皮使用权证           沪（2024）松字不动产权第003477号   开发用地洽商许可证         沪松地（2024）EA310117202400079                     沪松建（2024）FA310117202400104、   开发工程洽商许可证                      沪松建（2024）FA310117202400181   建筑工程施工许可证       立项备案                 2311-310117-04-01-940451       环评备案                        无需办理                      松江房管（2024）预字0000157号、       预售证            松江房管（2024）预字0000285号、                      松江房管（2024）预字0000356号   本时势的总投资展望为 244，147 万元，其中地皮成本为 154，058 万元，开发 前期费为 2，267 万元，开发装配工程费为 54，008 万元，配套步伐开发费为 7，714 万元，时辰用度为 21，698 万元，其他用度为 4，401 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 40，000 万元，仅用于商品住宅 部分的时势开发装配工程费及配套步伐开发费开销，其余资金公司将通过自有资 金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 283，941 万元，完竣净利润 26，518 万元，销售净利率 为 9.34%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表  序号                内容                               标的   （十一）太原保利璞悦时势        时势称呼                   太原保利璞悦   时势总投资（万元）                      188，346   时势展望开发周期               2023 年 9 月至 2028 年 10 月       时势推敲主体     由控股子公司太原利晋房地产开发有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                     53，074  总建筑面积（正常米）                      244，058   展望销售额（万元）                      223，807   本时势位于太原市晋源区，东至和平南路，南至吴家堡南街，西至化工路， 北至吴家堡北街。本时势洽商用大地积 53，074 正常米，总建筑面积 244，058 正常 米，容积率 4.20，为住宅时势。   本时势位于太原市晋源区，地处城市双环骨干谈交壤处，属于太原市重心发 展区域。时势周边西中环、南中环双快速路，紧邻地铁 3 号线吴家堡北街站（规 划），交通绵薄；时势周边有万象城、长风商务区等贸易时势，生存便利；时势 周边有后生路小学、南堰城改小学、双西小学、山大附中晋源校区，诠释资源丰 富。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 6 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                       文献编号 国有地皮使用权出让契约                    1401102022010    地皮使用权证           晋（2022）太原市不动产权第0501846号   开发用地洽商许可证                地字第140100202220065号                        建字第140100202330354号、                        建字第140100202330355号、                        建字第140100202330373号、                        建字第140100202330426号、                        建字第140100202330427号、                        建字第140100202330428号、   开发工程洽商许可证            建字第140100202330479号、                        建字第140100202330480号、                        建字第140100202330481号、                        建字第140100202330482号、                        建字第140100202330483号、                        建字第140100202330484号、                        建字第140100202330485号、        文献称呼                       文献编号                           建字第140100202330486号、                           建字第140100202330487号、                           建字第140100202330488号、                           建字第140100202330489号、                           建字第140100202330490号、                            建字第140100202330491号   建筑工程施工许可证        立项备案                   并审管投备〔2022〕190号        环评备案                       无需办理                        （2023）并商房预售字第0195号、                        （2023）并商房预售字第0208号、                        （2023）并商房预售字第0232号、                        （2024）并商房预售字第0045号、        预售证             （2024）并商房预售字第0046号、                        （2024）并商房预售字第0092号、                        （2024）并商房预售字第0093号、                        （2024）并商房预售字第0192号、                        （2024）并商房预售字第0213号   本时势的总投资展望为 188，346 万元，其中地皮成本为 68，809 万元，开发前 期费为 4，274 万元，开发装配工程费为 89，683 万元，配套步伐开发费为 11，337 万 元，时辰用度为 10，996 万元，其他用度为 3，248 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 40，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 223，807 万元，完竣净利润 18，224 万元，销售净利率 为 8.14%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表   序号                内容                              标的  序号                 内容                               标的   （十二）广州保利云境时势        时势称呼                    广州保利云境   时势总投资（万元）                       224，553   时势展望开发周期                2023 年 11 月至 2027 年 6 月       时势推敲主体       由全资子公司广州穗联置业有限公司开发推敲 洽商用大地积（正常米）                       26，147  总建筑面积（正常米）                       113，565   展望销售额（万元）                       258，825   本时势位于广州市白云区，东至洽商谈路，南至祥景花圃雍翠园小区，西至 江景路，北至金泰创意园。本时势洽商用大地积 26，147 正常米，总建筑面积   本时势位于广州市白云区，属于白云正途北板块。时势周边有在建地铁 14 号线创意园站、马务站，经鹤联街可泄漏白云新城，交通较为绵薄；时势周边有 YH 城购物中心、白云汇广场，生存便利；时势周边南边病院白云分院，医疗资 源较优。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及初步改善需求，具备较好的市集 远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 8 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：      文献称呼                           文献编号 国有地皮使用权出让契约                    440111-2023-000022   国有地皮使用权证          粤（2023）广州市不动产权第 04035409 号   开发用地洽商许可证             地字第 4401112023YG0013340 号                        建字第 4401112023GG0202397 号、                        建字第 4401112023GG0348335 号、                        建字第 4401112023GG0259345 号、   开发工程洽商许可证                        建字第 4401112023GG0415397 号、                        建字第 4401112023GG0200325 号、                         建字第 4401112023GG0187316 号   建筑工程施工许可证      立项备案                    2309-440111-17-01-571518      环评备案                           无需办理                         穗房预（网）字第 20240046 号、                         穗房预（网）字第 20240085 号、      预售证                穗房预（网）字第 20240131 号、                         穗房预（网）字第 20240149 号、                         穗房预（网）字第 20240279 号   本时势的总投资展望为 224，553 万元，其中地皮成本为 155，741 万元，开发 前期费为 2，153 万元，开发装配工程费为 46，812 万元，配套步伐开发费为 5，573 万元，时辰用度为 11，590 万元，其他用度为 2，685 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 35，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 258，825 万元，完竣净利润 24，568 万元，销售净利率 为 9.49%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                时势经济效益标的一览表  序号                内容                                  标的   （十三）佛山保利广佛湾堂悦时势        时势称呼                    佛山保利广佛湾堂悦   时势总投资（万元）                         175，466   时势展望开发周期                   2023 年 8 月至 2027 年 6 月       时势推敲主体      由全资子公司佛山保启置业有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                         30，610  总建筑面积（正常米）                         105，306   展望销售额（万元）                         198，754   本时势位于佛山市大沥镇，东至五金城仓储中心，南至广佛路，西至渤海路， 北至凯民茶博城。本时势洽商用大地积 30，610 正常米，总建筑面积 105，306 正常 米，容积率 2.80，为平庸住宅时势。   本时势位于佛山市大沥镇，属于黄岐板块。时势紧邻广佛路，可快速接驳佛 山一环、广州环城高速，交通较为绵薄；时势周边有和华 180 购物公园、金铂广 场、嘉洲广场等贸易时势，生存便利；时势周边黄岐中心小学、黄岐中学，诠释 资源丰富。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性需求，具备较好的市集 远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2025 年 6 月初始 委用。  公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：    文献称呼                         文献编号 国有地皮使用权出让契约                440605-2023-000050                  粤（2023）佛南不动产权第0137704号、                  粤（2023）佛南不动产权第0137705号、                  粤（2023）佛南不动产权第0137706号、                  粤（2023）佛南不动产权第0137707号、   地皮使用权证                  粤（2023）佛南不动产权第0137708号、                  粤（2023）佛南不动产权第0137709号、                  粤（2023）佛南不动产权第0137710号、                   粤（2023）佛南不动产权第0137711号  开发用地洽商许可证            地字第 440605202300045 号                    建字第4406052023GG0136392号、                    建字第4406052023GG0137325号、                    建字第4406052023GG0138310号、                    建字第4406052023GG0643314号、                    建字第4406052023GG0644313号、  开发工程洽商许可证         建字第4406052023GG0737318号、                    建字第4406052023GG0739312号、                    建字第4406052024GG0263417号、                    建字第4406052024GG0264415号、                    建字第4406052024GG0325444号、                     建字第4406052024GG0568434号  建筑工程施工许可证     440605202312140601、440605202312290201、    立项备案                  2305-440605-04-01-103120    环评备案                         无需办理                       南房预字第2023011402号、                       南房预字第2023013202号、                       南房预字第2024000602号、     预售证                       南房预字第2024002902号、                       南房预字第2024004602号、                        南房预字第2024007502号   本时势的总投资展望为 175，466 万元，其中地皮成本为 107，680 万元，开发 前期费为 2，117 万元，开发装配工程费为 46，000 万元，配套步伐开发费为 6，830 万元，时辰用度为 11，379 万元，其他用度为 1，460 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 35，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 198，754 万元，完竣净利润 12，527 万元，销售净利率 为 6.30%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表   序号               内容                               标的   （十四）大连保利东港天珺时势         时势称呼                 大连保利东港天珺   时势总投资（万元）                      158，609   时势展望开发周期               2023 年 10 月至 2028 年 9 月        时势推敲主体   由全资子公司大连保利滨港房地产开发有限公司开发推敲  洽商用大地积（正常米）                     25，459  总建筑面积（正常米）                      76，160   展望销售额（万元）                      185，341   本时势位于大连市中山区，东至港东三街，南至港隆路，西至港东二街，北 至港兴路。本时势洽商用大地积 25，459 正常米，总建筑面积 76，160 正常米，容 积率 2.38，为平庸住宅时势。   本时势位于大连市中山区，属于东港板块。时势紧邻大连地铁 2 号线东港站， 经南北侧城市骨干谈可泄漏东谈主民路中央商务区，交通绵薄；时势周边有威尼斯水 城、凯丹广场等贸易中心，生存便利；时势紧邻东港第二小学，诠释资源较优； 时势周边大型三级轮廓病院（在建），医疗资源较优。时势主要温柔当地与周边 地区的改善性需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 6 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                        文献编号 国有地皮使用权出让契约                    2102022023A005    地皮使用权证          辽（2023）大连市内四区不动产权第9226488号  开发用地洽商许可证              地字第2102022023YG0002332号  开发工程洽商许可证              建字第2102022023GG0011399号  建筑工程施工许可证       立项备案                   大中发改备〔2023〕54号       环评备案                        无需办理                           大房预许字第20240010号、                           大房预许字第20240014号、                           大房预许字第20240015号、                           大房预许字第20240016号、       预售证                           大房预许字第20240017号、                           大房预许字第20240018号、                           大房预许字第20240019号、                            大房预许字第20240049号   本时势的总投资展望为 158，609 万元，其中地皮成本为 94，932 万元，开发前 期费为 1，331 万元，开发装配工程费为 41，531 万元，配套步伐开发费为 5，749 万 元，时辰用度为 12，605 万元，其他用度为 2，462 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 30，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 185，341 万元，完竣净利润 17，774 万元，销售净利率 为 9.59%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表  序号                 内容                              标的   （十五）广州保利琅悦时势        时势称呼                    广州保利琅悦   时势总投资（万元）                      115，860   时势展望开发周期                2024 年 1 月至 2027 年 9 月       时势推敲主体      由全资子公司广州保泰实业发展有限公司开发推敲 洽商用大地积（正常米）                       22，021  总建筑面积（正常米）                       79，982   展望销售额（万元）                      128，438   本时势位于广州市花齐区，东至广州市花齐区技工学校，北至体育路。本项 目洽商用大地积 22，021 正常米，总建筑面积 79，982 正常米，容积率 2.50，为住 宅时势。   本时势位于广州市花齐区，属于区府板块。时势周边广州地铁 9 号线花果山 公园站，经体育路接驳至云山正途，交通较为绵薄；时势位于花齐老城区，生存 步伐完善，居住氛围浓厚；时势紧邻新华街第三小学，诠释资源较优；时势周边 花齐区东谈主民病院，医疗资源较优。时势主要温柔当地与周边地区的刚性及改善性 需求，具备较好的市集远景。   本时势属公司在建时势，部分已赢得预售许可证，规划于 2026 年 7 月初始 委用。   公司以招拍挂的样式赢得该时势国土使用权。该时势国土出让契约及揣测资 格文献赢得情况如下：       文献称呼                          文献编号 国有地皮使用权出让契约                    440114-2023-000059   国有地皮使用权证          粤（2024）广州市不动产权第 08016294 号   开发用地洽商许可证             地字第 4401142024YG0001422 号                        建字第 4401142024GG0131489 号、                        建字第 4401142024GG0140414 号、                        建字第 4401142024GG0162469 号、   开发工程洽商许可证            建字第 4401142024GG0176428 号、                        建字第 4401142024GG0184482 号、                        建字第 4401142024GG0402411 号、                        建字第 4401142024GG0403454 号   建筑工程施工许可证        440114202404250301、440114202404250401、       立项备案                   2312-440114-99-01-208117       环评备案                          无需办理        文献称呼                   文献编号                       穗房预（网）字第 20240151 号、                       穗房预（网）字第 20240152 号、        预售证            穗房预（网）字第 20240191 号-1、                       穗房预（网）字第 20240285 号、                        穗房预（网）字第 20240321 号   本时势的总投资展望为 115，860 万元，其中地皮成本为 58，451 万元，开发前 期费为 2，157 万元，开发装配工程费为 39，908 万元，配套步伐开发费为 6，192 万 元，时辰用度为 7，632 万元，其他用度为 1，519 万元。   本时势现在已开工。时势规划使用召募资金 30，000 万元，其余资金公司将 通过自有资金、银行贷款等途径治理。   本时势展望完竣销售额 128，438 万元，完竣净利润 10，420 万元，销售净利率 为 8.11%。时势各项经济标的讲求，经济性上可行。                 时势经济效益标的一览表   序号                内容                      标的 三、本次召募资金期骗对公司推敲治理、财务景色等的影响   （一）对公司推敲治理的影响   本次向特定对象刊行可诊治公司债券的召募资金期骗围绕公司现存主营业 务张开，相宜国度揣测的产业政策与公司合座计谋发展洽商。本次召募资金投资 时势具有讲求的市集发展远景与经济效益，将进一步进步公司的市集竞争力，符 合公司及全体推动的利益。   （二）对公司财务景色的影响   本次刊行完成后，公司的财富总数与欠债总数将同期加多，由于可诊治公司 债券兼具股权与债权两种性质，债券捏有东谈主可给与是否将所捏有的债券进行转股。 假定其他财务数据不变的情况下，在债券捏有东谈主完成转股后，公司的净财富将有 所加多，财富欠债率将有所下落，公司的成本实力将进一步进步，偿债风险也随 之缩小，为公司的捏续发展提供讲求的保险。   （三）对公司盈利才调的影响   本次向特定对象刊行可诊治公司债券的召募资金用于开发北京、上海、佛山 等城市的 15 个房地产开发时势，有助于公司增强抗风险才调，进一步进步中枢 竞争力和可捏续发展才调。本次召募资金到位后，其产生经济效益需要一定的时 间，展望公司基本每股收益、稀释每股收益及净财富收益率等标的在此时辰将可 能出现一定程度的下落，即期通告将会出现一定程度摊薄。但从中永遥望，本次 向特定对象刊行可诊治公司债券召募资金到位后，有助于增强公司成本实力。随 着召募资金的充分期骗和主营业务的进一步发展，有助于进步市集占有率，进步 盈利才调，增强公司风险注意才谐和合座竞争力，悠闲公司的行业地位。   （四）对公司现款流量的影响   本次向特定对象刊行可诊治公司债券完成后，公司筹资行径现款流入将有所 加多，有用缓解业务发展带来的现款需求压力，且跟着召募资金的到位及使用效 益的开释，将来推敲行径现款流入也将有所加多，为公司的永远计谋发展奠定坚 实基础，全面进步公司抗风险才调。 四、可行性论断   要而言之，公司本次向特定对象刊行可诊治公司债券召募资金使用规划相宜 揣测政策和法律端正，以及将来公司合座计谋发展洽商，具备必要性和可行性。 本次召募资金的到位和干涉使用，故意于温柔公司业务发展的资金需求，进步公 司合座实力及盈利才调，增强公司可捏续发展才调，为公司发展计谋标的的完竣 奠定基础，相宜公司及全体推动的利益。

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